操作日誌0406 【波幅指數回跌至32期權價跌9成】 恆指的波幅指數VHSI在3月19日，升至68的最高水平後漸漸下滑，今日更跌至32%之下，形成之前部署long call或 long put皆虧損的現象，代表之前儘管所long的指數或股份呈現正向，因為被IV回跌抵銷而虧損，越價外的行使價影響越大。 ...

交易態度其實就是一種執著，一種挑戰，一種迷人的慾望所堆砌出的思維。   投機市場並非多勞多得，很多時候是少做少錯，多做多錯，少一分誤判，反多一分勝算。 決定繼續交易與否，往往決定最後成敗。 經常要練習「停止交易」，克制追回損失的衝動。 安撫錯過利潤的心態。 就如學駕駛，先學踩brake。 ...

低位做short strangle 兩邊賺？很多人都以為我只是催水隨便說說， 股升short put賺很正常，short call 都賺很多人不相信。 有圖有真相！ 舉例：港交所及平保，從低位反彈超過一成，但call 仍跌 期權不是看升long call 看跌long put 這麼簡單

上星期提過不下一次，是用short來炒震盪的難得機會。   一般來說，指數類下跌時速度比較快，上升時速度較慢，所以在下跌時，尤其是跌破波段低位通常引伸波幅（IV）會上升，越跌IV越升，代表增加避險的需求及特定時間範圍比對之前高低幅度放大。   ...

IV再升加些short, IV回就平些short, 市升減S put，市跌減S call，市升市跌都開心

不用10年，一年已現形，去年2月我已詳細分析過，煤氣絕不值得長揸。 當時多少標題分析建議長揸煤氣？ 煤氣減送紅股後急挫 https://optionsjack.com/%E3%80%90%E5%86%8D10%E5%B9%B4%E5%B…/ ...

  請留意今晚12點過後 新城財經台 ~散戶奇兵

OTM put 更高達80%IV之上，所有股份及商品市場都出現難得一見的高引申波幅，這是期權交易10多年來難得的機會。 IV未來將漸漸回落 市況方面，原來我去年9月份已預期今年3月會跌至22000之下 重點內容： ...

有了科網泡沫，金融海嘯及歐債危機的經驗，今次在應對這波疫情帶來的金融風暴，在策略節奏應對上，對我來說並不困難。 面對跌市初期，最好的策略就是long put，沒有其他了。能否有大倍數利潤視乎你有多堅持、分注、勇氣、耐性及策略，long put還剩下多少注放到最後。 ...

兩星期前，美國股市屢破新高，投資人均以為疫情只是在部份亞洲國家的小區域流行，卻不知危機已潛伏，在2月20日出現最後狂歡後，從歷史高位回落，2月24日星期一， 道瓊斯工業指數急挫超過千點，打開了全球對疫情的恐慌之門。 ...