騰訊業績前你在做Long strangle 嗎？
這次業績前，昨天Call IV高於put ，今早卻相反，put IV高於call，整體最高峰IV暫時出現在上午10點前。
業績後(明天)股價如果升跌在10元之內，call put 齊跌，5月逆向的可能瞬間跌7成，對向的都跌3成，尤其是下午時段。整體IV平均跌6～10%
如果升跌10至20元呢？
5月Call put 對向的可能升跌不多，逆向的跌8成幾，6月的對向可能升0至2成，逆向的跌3至4成。
整體IV平均跌4～7%
5月份引申波幅平均比6月份高8至10%。
以上均為OTM 推算，而不同行使價，又會有大少的差別。
如果升跌超過20元呢？
Long strangle 會佔優勢一些， short strangle會虧損兩成左右， 還要看行使價的選擇。
這是我過去三年騰訊每次公佈業績前後iv變動的紀錄統計出來的。
唔好再問我，想了解多些，一定要自己細倉體會下才會懂。
Option Jack
