老虎證券期權交易指南
期權交易指南，適合新手及老手，內容圖文實戰案例 《期權通關手冊》專屬連結登記????https://forms.gle/zTofA82gKn9KYDMe7數量有限，先到先得 另外Option Jack專屬老虎開戶連結:https://tigr.link/9AzIAT 或在老虎APP輸入邀請碼【OPTIONJACK】新客享免佣*交易，拎高達HK$2,300獎賞 *優惠收費設有期限並受條款及細則約束。投資涉及風險。期權是股票的衍生性金融產品, 投資前應考慮自身風險承受能力, 詳情留意相關風險披露。
期權long 經常輸的原因
1，不知勝率低，越近到期日的期權long，越高槓桿，卻越低勝率。 2，注碼太大，自己承受不起的浮動盈虧金額，是最容易在過程中被震走，或最後贏粒糖。 3，long 出手時沒有預輸晒的心態，未有事前定好策略，以為可以隨機應變。 4，頻繁出手，每日long ，甚至用long 來短炒。 5，結論是：期權交易無論long short 講究：淡定才能勝，不能太短線。 https://www.patreon.com/c/OptionJack
明智的交易員：有所為有所不為
有時即使看得通透，也不交易，避免陷入泥沼的困境中～自找麻煩。 例如止蝕位很遠、不擅長的商品或股份、合約量很大的期貨、市況過於波動，場面太大承受不了，止蝕位難定，重要數據公佈前…等 都是交易員會却步的原因，即使後來發覺自己是看對了。 而期權或可幫助或稱改善這些不足的地方，你不一定要學懂期權全部，但如果你想長期在市場上存活，不想錯過一些機會，除了枯燥的的買入或沽空之外，多一個選擇就必須學懂期權。
快手N頂突破
繼巴巴，百度之後，輪到快手 快手在過程中多次破頂急回，利用衍生工具，例如期權long 或可解決破與不破的猶豫，牛證亦然，當然注碼控制適當，分段平，才是最大關鍵。 至今已走一半以防萬一 全部馬前跑，不是袋底貨！
期權賣方 short 的無奈
群組上看到很多千奇百怪的現象。 例如只要一談到用short put 入市博彈，就會加多句：我已經準備好錢接貨… 一講到short call ，就會加多句：我有正股在手… 以免被千夫所指 期權事期權了，江湖事兩湖了，做short put 或Naked short call 都好正常，何必解析有錢接貨？或是已經有正股在手？ 無錢全額接獲的就不能short put 嗎？ 買賣期貨時，有無人會講：已經準備好全額接貨？ 例如買期油時，你是否準備好一千桶油的價錢接貨？ 炒差價的投機卻要用投資的觀念來解析，真的很吃力。 每次我公開寫期權，有時賴，寫少幾個字，也會遇到吹毛求疵的指責 真正理解投資與投機分別的有幾人？ 無論炒期貨，期權都有最大損失或止蝕的概念，這是常識吧，不過每次寫short 總有人會質疑：輸無限，會破產的指指點點，而造成在群內先解析的習慣。 對於不懂期權，不懂槓桿，不懂Long
新手期權正股及牛熊證操作的策略
新手期權正股及牛熊證操作的策略，從港股開始？ short put or long 開始學習比較好？ 美股金額太大可考慮正反向ETF或更勝期權 YouTube在9月5日時錄影 【投資伽理略】小白初試期權操作攻略 港股 Pattren 勝率高｜嘉賓: Option Jack (全職交易員)｜
我的交易策略
投資是大數化：贏時多一些，輸時少賠些，一點一滴，長期累積下來，就是穩定，所以別神化一筆交易，也別因為連續幾筆止蝕了，廢紙了，收回了，震走了，而否定一個好策略，其實成敗關鍵在於心態，而好的交易心態建基於注碼控制及不能太貼市場。 #每種好策略也有虧損時 好策略還要看時機，等機會，先定止蝕位，看能否承受損失才出手。 交易過程最容易猶豫，回跌時懷疑自己是否錯了，但即使懷疑，我盡量也按照既定策略執行，牛熊收回就算，long 變廢紙也罷，總是輸有限。 因為我明白：破壞原來計畫流程，長期來說是虧損的最大因素。 提早止蝕或止賺，即使對了這次，下次可能是錯過後面一大段的利潤，所以寧願不提早止賺，也不提早止蝕，也要遵守既定潛規則。 保持正確的態度，才能進步，不然如何逃得過每天震盪的過程猶豫？
終極頂底
終極頂底，或牛市起步點通常事後才會知道，但交易員面對終極頂底時的當下想法會是如何？？ 回看2024年1月22日時的分析 當晚在訂閱文章標題寫：《14794這組數字似…》幻想這可能是一個波段跌浪的底部。原因… 後來在AM730的分析摘錄： 《預期農曆年前後恆指觸底反彈 恆指在1月22日創下一年多以來的波段低位，之後反彈，當天指數高開後一路向南，下午據報內地要求推遲或暫停部分基建項目，影響A股再挫，恆指下午3點後最低跌至14794，跌逾500點，15:30才出現反彈，當天收在14961跌361點。 筆者當天感受到下午的一跌很有終極感，當晚還在訂閱文章中用標題寫：《14794這組數字似…》幻想這可能是一個波段跌浪的底部。原因是1月22日的再挫，適逢又跌破15000點整數關口，跌勢過急，市場氣氛籠罩著極度恐慌當中，看到不少港股的多頭死忠投資者也忍受不住或按金不足而在低位止損，不管從市場氣氛、跌勢的速度及低位的數字：14794，再加上種種回憶…例如2016年的1月21日的第一次低位等…》 舊link 在下方 農曆年前後料觸底反彈 | am730
三巫日？
每逢美股指數季月期貨期權結算日，都好多財經標題提醒投資人。 不過好多kol連幾點結算，如何結算都未知，卻人云亦云地危言聳聽。 其實回顧過去N年以來，股市未有出現特大變化，或刻意在結算當日當時的SOQ時段出現異常的變動。 看今晚如何？
CALL PUT
很多新手習慣用put來形容開淡倉，call 來形容開好倉… 這是最基層投資者的期權共識，但作為一個期權交易員，我絕不會用 put 來形容沽，追 call 來形容開好倉，因為期權可以short call 及 short put ，我也經常用short put來作好倉，short call來作淡倉。 若不想被其他人發現你是在期權基層的投資者，甚至不懂期權，以後應該要戒掉這些用語了。
追高追低的圖表派最傷
恆指的神奇節奏下 圖標派下場慘淡 恆指今天（0909）再破浪頂，開市早段升至26000點之上，升近4年新高後，中午收市前回落，然而今年的升浪節奏仍然未有改變，每次破前浪頂新高後，總是回跌，過去幾個月多次皆回調下跌近50天線時，才逆轉回升，之後很快再破今年新高，但每當再破頂時，皆引來很多唱升的財經標題，之後又急速回跌… 遠的不再說，自從7月份升破25000點之上後，連續4次破頂後恆指回跌至25000點之下，但守在24800之上，之後又是一輪升浪，又升破前頂，圖表派若高追低沽，很容易在這千餘點結界中來回4次虧損。 9月初的升浪雖然未破前浪頂，但也深回至上週四晚（0904）夜期時段的25000之下，而24800點始終未破，筆者在8月中已指出，24800才是好淡分界線，而不是傳統的25000點，差200點差別很大，有天堂與地獄之別，過去兩個月的操作皆是逢高減好倉，回跌近25000或跌破25000時炒底，止損位在跌破24700時，兩個月以來，持續4次炒底後升，逢高平倉後又回跌，耐人尋味的節奏，巧合到你不信，今天（0909）看來如是，恆指一度升破26000之上，不少財經標題又爭相引述唱升港股，中午收市前已從日高回落一半的漲幅。 我仍然維持8月份時的看法，估計這節奏可能像2017年般持續到年底，全年高位出現在12月底。但在節奏上，每當破頂時，不是追高而是減倉的時機，因為港股仍然處於破頂必回的結界中。
港股像2017年般節奏升至年底
A股強勢漲破10年高，帶動恆指週一（0825）升490點收在25830，再破浪頂，升到2021年10月份的恆指水平，近4年的新高。恆指持續跑輸給A股多時，偶然又會出現一波追落後而急漲，之後又無以為繼地，或隨著A股回調而下跌，回看自5月份至今，出現過最少5次破浪頂後快速回落，回調幅度在800至1400點之間，適逢昨天（0825）又一次破頂，市面上的財經媒體又湧現全面看漲的標題，未來幾天很大機會又出現一波回落。其實只回看2025年，自年初一月份恆指的18671點的低位開始的升浪節奏至今，若扣除3~4月份的關稅股災風暴，輪廓上像2017年的型態，當年（2017）每次回調跌至50天線，即又啟動一輪新升浪，破頂一段後又回落，全年重複了5次；而今年比較當年更強勢，每次回調未到50天線已逆轉向上，再破頂，之後又回落。 炒港股須跟著節奏 再強調一次要扣除3，4 月份的股災情況，今年破頂回調後再升的節奏已經運行了最少8次。但市場上偏偏在回跌至低位時出現：逆轉、雙頂、已見頂…等看空的市場氣氛，之後回升破頂時，又出現看好牛市的標題，造成新手投資人隨時追高沽低來回N次的慘烈。其實今年牛市已成事實，回調時分段買些，上升破頂時分段平一些，但勿全平的分注分段漸進式交易最適合，估計這節奏可能持續到年底，像2017年般，全年高位出現在12月底。 收錄於鳳凰財經及AM730 https://www.am730.com.hk/%E8%B2%A1%E7%B6%93/fm%E8%B2%A1%E8%87%AA/fm%E8%B2%A1%E8%87%AA-%E7%82%92%E6%B8%AF%E8%82%A1%E9%A0%88%E8%B7%9F%E8%91%97%E7%AF%80%E5%A5%8F/592942
說到期權交易
市場最多爭論的就是long 與 short ，有些投資人只會long ，有些投資人只會short ，這與他們過往自身的期權經歷有著密切的關係。 其實 Long 或 Short（期權買方或賣方）各有優缺點，要看每個人的交易取態，是短炒或中炒，到期月份的選擇，還要看時機及引伸波幅當時的高低等。 例如在業績前，一些投資新手天真地以為用long 可博取到業績後的方向倍數，其實在業績前避險或投資需求，使得引申波幅 (iv) 上升，業績後無論股價如何變動，iv 必大幅度回跌，若果業績後升跌幅，抵銷不了iv 的下跌，即使買對 call put 依然虧損。 就看騰訊前幾天業績前後的變動，騰訊業績後雖然衝上600元開市，但若業績前選擇買較高行使價的 call 及太近到期日的週期權，long對call也要虧損。 所以 long 或
想從投資轉為投機
1，先分清投機與投資，只買股票不融資算是最基礎的投資，但別以為投資不會輸大錢。 2，我只會投機，因為剛開始交易是直接跳級炒期貨。 3，炒期貨期權逾30年，輸過、賺過、傲過、狂過、爆過、哭過…還能活著，只剩幾句真話能講。 4，新手看技術指標而買盡，以為：如果這樣必須那樣，而全力一擊？真相是：如果這樣可能那樣的機率高一些些而已… 5，新手開局不經意的賺，是運氣，日後認真就輸了。 6，應該從小資金開始學習，慢慢來比較快 7，發覺不適合就及早離開投機市場
恆指納指各自精彩
納指自上周五（0808）破歷史新高後，下個交易日週一（0811）從歷史高位回跌，周二（0812）CPI 數據公布之後，美股3大指數飆漲，納指再破歷史新高，而道指也有追最後的態勢，昨天（0814）PPI數據高於市場預期，納指回跌之後回穩，綜觀每次納指破頂回落的節奏，已經持續了3個月，貼近歷史高位附近震盪，但幅度又不大，要結束這種節奏，估計必須走出一波終極一漲後而回，才會結束這場減息預期的漲勢，估計會在9月份落實減息後。 港股方面更精彩，週三（0813）恆指開市在25176，Gap up 升破25000點後，繼續走高，騰訊在業績前領漲，25176就是全日低位，收市在25613貼全日高位收，騰訊又在 U 盤時段收在日高，預視業績會好及隔天高開。 週四（0814）恆指開在25766，騰訊開在600元，雙雙突破浪頂，市場分析界無不興奮樂觀看更高，然而之後的回落，顯示恆指及騰訊皆開在日高，恆指從高位回落並倒跌低收，今天恆指（0815）再挫逾300點，日K圖和7月24日時的逆轉極相似，形成雙頂？市場再次從狂歡中甦醒。 初步估計看25000點有支持，若再跌破，就真的和7月份恆指的回調型態一式一樣了，中午完稿時恆指下跌318點在25200附近。 https://www.patreon.com/c/OptionJack
富途尖沙咀店
星期一（0811）19:00我在富途尖沙咀店，線下講座，主要是業績前後的部署及回測。 同場分享騰訊過往業績前後，與美股博業績的計算及勝率高低！ 報名link及詳情在回應 牛牛圈也有直播
影響著期權買賣方的交易心態
GAMMA 及 DELTA值的變動 在期權交易上，Long Short（期權買方或賣方）各有優缺點，要看每個人的交易取態，短炒或長炒，到期月份的選擇，還要看時機，及引伸波幅當時的高低。 在過程中，如果方向正確處於浮盈時，long 很難持久，容易被回調或反彈震走，long 很難承受獲利時的期權價調整，原因是方向對了，距離行使價近了，或甚至入價了（ITM），Gamma及Delta值都變大，跟隨相關股份或資產的變動也較為敏感，隨時由盈轉虧的恐懼心態所致。 而Short，若方向對的話，距離行使價越來越遠，越價外（OTM），Delta及Gamma值的敏感度也同步越來越低，愈來愈安全，所以面對回調容易捱價，比持有long在浮盈時，容易承受震盪，而自然偏向繼續持倉，而至賺盡。 換句話說，即是獲利時的long 比較難持有，很容易掉入［贏粒糖］的陷阱，錯方向時卻比較容易承受，因為輸有限，最多輸光期權金，到期變廢紙，雖然全額損失的機率偏高，但卻有到期前由虧轉盈的復活機會。 Short剛好相反，對方向時比較容易繼續持有而賺盡期權金，錯方向時比較容易被震散，因為short 錯方向時，股價靠近行權價，或甚至入價，Delta 及 Gamma 值變大，敏感度高，容易誤判止損。 所以兩者各有好壞，但長期來說short long 的盈虧概率大約是8：2，因為long 支付期權金而short 卻有收取期權金的優勢，而又偏向價外（OTM）槓桿交易。 所以沒有真交易過期權的投資人，絕大部份看不懂以上分析，因為期權理論太多但要明白必須實踐。 【期權系列】期權新手必學3個概念 10分鐘上手！｜Option Jack期權教室EP1#期權
期權最糟的是一知半解
期權市場上存在極多的道聽傳說、以訛傳訛、人云亦云，一知半解，例如在港股的股票期權市場，香港交易所訂立的價內1.5％ long 的期權到期自動行使規則，我最少聽過4種說法，但全都是錯的，很多人以為自己懂期權，其實只懂3成不到。 我經常被問及些期權問題而回答時，有些還要爭辯：不對阿，我聽到的應該是… 後來我都懶得再回答，乾脆用一種回答方式回應：你自己試一試就知道，面對爭辯的無奈只能這樣。 期權常識何其多 股票期權涉及很多市場知識，有short put 的被提早接貨的，有short call 的被提早call貨，spread 被行使了一邊；主動行使，美股long申請放棄行使，美式歐式，週期權，到期日選擇，及槓桿大小等等，的確是一言難盡，要自己親身經歷過，參與過，或最少吃虧過一次，以後才會記得，不然學過也沒用。 期權的基本四式其實已經夠大部分人的交易取態 ，看對方向及時機，懂分注，懂得止損，懂得槓桿選擇月份，其實已經夠贏，其他垮式期權策略儘是花拳繡腿。 有些人連二線股的交易，都要用Bull call spread或Credit spread 來交易，進場時處於價外（OTM）成交還活躍一些，如果股價漲或跌至深入價內（ITM）， 成交即稀疏而難以平倉，甚至其中一邊被提早行使，遇到問題才到處打聽應該如何處理，其實美式期權，根本不應該以spread 來交易近月份。 有人一直迷戀spread 交易，以為複雜就是厲害，發生一邊行權價被行權，或證券行催促，甚至強平時，才在抱怨。 其實各種spread 倉不是不能使用，而是最適合歐式期權，即指數期權；至於美式期權或股票期權，真的要使用的話，一定要選擇遠月份，並在接近到期時平倉。
路遙知馬力日久見人燈
為何【路遙知馬力日久見人燈】？ 交易不是只看盈虧比率， #更重要的是盈虧金額比率 【名人說】Option Jack ：想持續贏錢就要擺脫錯誤思維｜牛熊證、期權、輪證我怎麼選？｜期權交易員的真心話｜我對港股好有憧憬｜市場的恐懼和興奮｜EP8 – YouTube
「江湖越老，膽子越小」是真的嗎？
老江湖贏了經歷卻輸了勇氣，越變謹慎。 原來投資不是只看賺蝕，而是要學會控注、懂進退，才能生存下去，等待下次機會。 經歷過無數股災、爆升、止蝕錯誤，市場自然會教你控制注碼；經歷自然會教懂你謙卑不浮誇。 投機最忌：見好就收，見輸就溝 你有過「賺少10倍」的經驗嗎？ 【名人說】Option Jack ：想持續贏錢就要擺脫錯誤思維｜牛熊證、期權、輪證我怎麼選？｜期權交易員的真心話｜我對港股好有憧憬｜市場的恐懼和興奮｜EP8
如何從無數指標中找出最有效的？
有讀者問我有沒有專教技術指標的書籍可推薦，其實市面上技術分析圖表書籍，趨勢指標，擺蕩指標等，都是萬變不離其中，8～9成都是源自90年代的書籍，而現今市場變化瞬間，數據無限，你看到的所有人也看到，造成經常出現圖表陷阱，時真時假，萬般分析不如一個消息。 其實學習技術分析是必要的，起碼做到知己知彼，但要將無數指標放在交易上，又如何選擇？其實學指標，不如先學習前人的交易手法及心態，心態保持不夠平衡，學更多技術分析只會讓你杯弓蛇影，胡亂出手，正如我的金句：學得越多，輸得越徹底。 很多指標都是滯後的，分鐘圖指標又過於敏感，經常追高追低，出方向的時機可賺，遇著上落市週期時，上下來回耳光，甚至變成摸頂沽底的狼狽，就例如昨天（0728），中人壽（2628）連續上漲第8天，早段最高升至24.45元，是2015年以來的10年高位，突然很多財經標題不約而同地推薦買中人壽 call 輪，連升8日才推薦？ #圖表陷阱何其多 各種指標及參數無數，大部分都有失效時，很多新手以為劃幾條線，放很多指標就是厲害，甚至我看過有指標及線多到連日K bar 都找不到，只看到一大堆劃線及顏色… 有時要看股價強弱變化，跑贏跑輸而搶先偷步買在起跑線或突破前，先有預輸的心理準備最有效。 交易手法何其多，但簡單就是完美。過去也公開寫了不少交易手法及心態，例如看圖表型態、星期五效應、年初效應，月初效應、市場節奏、港股10時及10:30頂底節奏、好淡分界線、假突破跌破、市場氣氛、圖表陷阱、炒底的藝術、開在日低日高、跑贏跑輸追落後、終極看iv、恐懼 put 及興奮 call …等等 還有新貼價牛熊證換取遠牛熊證的止賺策略、Long 預輸晒才能博倍數、short 與 Long 的願望與勝率的差距等。 過去幾年，恆指兩次在15000點之下見底回升，一次是在2022年10月底，一次是2024年一月底，兩次筆者皆有估底。引申波幅高，加上過去週期長度時間窗計算之外，還有什麼指標可以估底？就是市場氣氛的絕望與放棄造成的底部，最有效的指標就是市場氣氛，這指標恆久不變。
買在爆發前#賣在煙花璀璨時
恒指週四 (0724) 再升129點，收在25667點，成交近3千億元，連升第5個交易日，再創3年半以來浪頂，快手（1024）及bili （9626）皆升破浪頂後倒跌收，騰訊最高至560元，收在557元，芯片股造好，中芯國際 （0981） 升3%。北水週四全日淨買入港股37億，當中買騰訊港交所及華虹半導體、沽的有小米及阿里巴巴。 今天（0725）上午時段市況回落，恆指中午前已回跌277點，科指跌近百點，強如騰訊也回跌至547元附近。 #騰訊可寫入教科書的圖形突破 過去一星期讓人最側目的應該是騰訊，兩星期前北水連續淨沽空騰訊，週初又有南非大股東減持，日線圖連續多天高開低收呈陰燭，市場氣氛偏淡，少有分析員推薦，週二（0722）騰訊終於出陽燭，收市U盤更mark 高收在526元日高收，擺脫陰燭的初升段而轉陽，極可能是升浪的開始，我也在訂閱文章記上一筆，並非馬後砲，騰訊週三（0723）Gap up 開在530，小回落之後，一路向北，欲少不易，收市狂升近5%，騰訊壓抑多時罕見的出現爆發，週三（0723）又收在日高552元，昨天浪頂在560元，今天趁回軟可逢低部署些牛證或short put ，跌破530元止蝕。 市場日新月異，上世紀的技術分析教科書，很多已經成為市場陷阱的設置，追強勢股經常成為摸頂陷阱，例如昨天（0724）的快手及Bili 破浪頂後速回可見一斑。 然而圖表型態必須配合股份特色及市場氣氛，從圖表中找出先機，買在爆發前，待煙花璀璨時反要分段逢高平倉，而不是等到股份升至成為新聞標題時才去高追。
投機30餘年的告白
感謝光大證券的名人說專訪 #交易員的日常及思維和一般投資人的不同在？ 投機30餘年的告白 先想止蝕位再幻想目標價 慢慢來真的比較快？ 你的交易態度一定要與眾不同，才能長期戰勝市場 別慶祝勝利 #投機別見好就收 萬般分析不如一個消息 勿孤注一擲 #老手找回憶，新手永遠唔會明 經常要反思熱門的財經分析標題，反市場氣氛操作 Link 在下方回應 更要感謝 阿軒的精心專業製作及Kenny 的貼地訪談 【名人說】Option Jack ：我係日球人｜一日輸一球｜成也止蝕 敗也止蝕｜萬般分析不如一個消息｜實戰交易員的告白｜EP7https://www.youtube.com/watch?v=oZUUBXUo5lY&ab_channel=EverbrightSecuritiesInternational
恆指終於站上25000點
恆指終於站上25000點，3年多以來最高，後續形態發展是？ 恆指25000點扮阻力？騰訊終於收陽燭；最新好淡分界線在？美股每次破頂回節奏；內捲與反內捲標題之後 更多最新分析請訂閱https://www.patreon.com/c/OptionJack
期權四式的應用時機實例1
自今年4月小股災以來，恆生指數過去幾3個月回升了一大段，波幅指數一路下跌，踏入6月份之後，漲跌以個別板塊或股份來輪動，造成指數經常在漲升中回跌，科指股份偏弱，從中可看出期權的基本四式在應用上之分別，即使看對方向若用錯策略，不盈反虧。 期權在實際市場的運用上並非單純的看升long call，看跌long put這麼簡單，要視乎市况及升跌幅度及入市時引伸波幅所處於的高低水平，和之後的發展，過去一個月的走勢，正好作為期權基本四式應用上的最佳錯對例子。 先說最簡單的long call，是買入買權，與買入認購窩輪一樣，希望可以急漲，賺取槓桿的倍數利潤，這種策略在6月份的中國人壽（2628）及7月份的平安保險（2318）非常有效，股價漲了一大段，call價格自然水漲船高，但若是漲了一大段，看到突破才追買call ，股價隨後的回跌調整時，call 跌幅很快，尤其是近到期日的 call ，因為突破時call的引伸波幅（以下簡稱IV）上升，long call 可說事半功倍，但在股價及iv 高水平時才買入，經過回調後之後再上升，即使股價升返家鄉，call 仍然虧損一大折，就是因為時間值消耗及Iv回跌的原因。 又例如在7月份，不少科指股份即使出現了幾次弱勢反彈，但上漲幅度不夠大，而在日升日跌之間運行居多，波幅收窄，時間值消退及IV下跌，儘管股價後來上升了，但被下跌的IV及時間值所抵消，long call 博反彈卻卻出現虧損的情況，反而short put 在過去3個月份，股災以後開始計算，均有很理想及穩定的回報，這就是慢慢來比較快的例證。
我很多金句關於交易
很多網友說我很多金句關於交易 這些都是多年來輸出來的情感切身體會，當中你又能理解幾句？ 1，市場變化是抽象的不是公式化的。 2，不交易也是一種策略。 3，市場型態萬千，豈是幾個簡單模式可包含所有。 4，long 會不甘，short 會上癮。 5，萬般分析不如一個消息 6，慢慢來比較快 7，通常大家都認同當前的方向時，多數是錯的 8，別糾纏在同一隻股份身上，而放棄整個森林 9，愛過方知情重，輸過方知嚴重 10，愈努力愈難贏，認真就輸了 11，你可以一世做好友，但不能一世做淡友 12，long 預輸晒，牛熊預收回的交易態度才能賺倍數 13，周期改變是偶然及必然 14，英明不致富，聰明反被誤 15，新手找程式，老手找回憶 16，最廢的交易方法可以經常贏；最好的交易程式可以連續輸 17，靠運氣贏來的，憑實力輸回去 18，沒有止蝕位的贏，不是贏只是運 19，港股註定難，我已經習慣 20，你依家有但將來會冇
美股港股
2025年上半年，美股隨Trump暫緩關稅之利，美股重拾升勢，納斯達克100指數與標普500指數創下歷史新高，可以回顧下邊啲股票帶動大市上升；不過隨著「大而美法案」獲通過之後，短期內或利好金融、能源與國防板塊，但大市或會帶來波動。 另一方面，美股晶片股近期比較強勢，NVDA曾創下歷史新高，大行更睇好最勁會上到250美元。不過近期稍有回調情況，錯過的朋友，會否是個入市好時機? 這裡有個小貼士：在牛牛的發現欄見到機會頁，Click入NVDA的市場熱點，裡面有AI解讀，結合唔同範疇分析，可作初步判斷 綜合分析提到NVDA發展建立生態圈，同佢合作嘅股票都有機會受帶動，而牛牛機會頁有相關股票列表，亦可以旁敲側擊搵機會。 至於港股今天（0711）恆指開市已經突破小頸線24150，連之前落後的科技股板塊的也起飛，如想博追落後的科技股可考慮落後多時的阿里巴巴及騰訊，阿里巴巴可考慮64571，100元收回的牛證，認購輪可留意16125，另外17847認購輪有7倍以上的有效槓桿，如想博巴巴逆轉的話，適合以小博大的投機。 騰訊可選擇高槓桿 59452的最貼價牛證。 恆指盤整多天後突破多空分界線，再破今年新高的機率提高，可買貼價牛證56881作投機，認購輪可選擇17235。 本文由作者以市場獨立股評人身分並以有償形式向香港上海滙豐銀行有限公司（「滙豐」、「本行」或「發行人」）提供， 惟此內容所包含的任何資訊、資料及評論乃嘉賓之個人獨立意見，一概與滙豐及其員工無關。節目內容僅供參考之用，並不構成邀約、游說、或建議出售或購買結構性產品。投資者之投資選擇純屬個人決定。於投資結構性產品前，投資者應確保已完全了解結構性產品之特質與風險及詳閱基本上市文件及相關發行公佈及補充上市文件中所述之風險因素，若需要，應諮詢專業建議。本文作者並未持有香港金融管理局（HKMA）及／或證券及期貨事務監察委員會（SFC）的牌照，因此他可能不被允許提供個人投資建議。本文作者並無就結構性產品或相關資產持有任何直接或間接權益。如作者為香港的持牌人士及／或對其提及的相關資產有任何個人利益或持倉，將會作出披露。 富途最新迎新優惠高達HKD1800！開戶後可以額外獲贈免費股票。溫馨提醒：開戶入金前記得輸入我的專屬兌換碼【H4N5R6BM】 可以額外再拎$200 現金券！註冊後立即點擊link入兌換碼https://futunn.onelink.me/fzPs/ozxxzbk0 *優惠受條款及細則約束。以上為個人意見，不代表富途立場。投資有風險，本資料僅供參考並不構成投資建議。投資者應基於自身風險承受能力作出決策，並應謹慎使用AI有關功能提供的参考依據。
恆指偷步炒上的盤算
科指能走出陰霾？美股假期後有逆轉風險？平舊轉新牛熊證的策略是為了？巴巴美團在最壞消息下反彈的原因；百度快手及bili領先突破？Tesla 再炒底的位置在？ https://www.patreon.com/c/OptionJack
港股須在符合條件下突破關鍵位
假日後的美股回跌，特朗普重燃貿易戰火，宣布對日本和南韓等國家徵收關稅，債市受壓，美元轉穩，油價金價由跌轉升，週一（7月7日）美股三大指數向下，關稅憂慮觸發美股3大指數最多跌逾1%，收市跌幅收窄3份1，標指跌49大點。 在7月4日美國國慶假期後，美股巧合地從歷史高位回跌，其實在過去3個月的升浪中，這並不奇特，然而美股自古便有長假效應的疑慮，在過去歷史中若在假期前升破波段新高或跌破波段新低，假後逆轉的次數並不少，最震撼的一次是在2018年底聖誕節長假後的逆轉回升，雖然整體統計機率其實並不太高，但有可能是扭轉趨勢的逆轉，筆者在假日中的訂閱文裡曾表示過，假後回跌的風險不能漠視，加上標指在過去8個交易日中，有7天是處於其布林通道上軌，顯示漲勢已嚴重超買，加上假期前再破歷史新高，市場氣氛過熱，散戶們瘋狂投入，全忘記3個月前的股災教訓，蜂擁追高強勢熱門股，估計美股未來將反覆回落的機率偏高些。 港股方面，恆生科技指數在6月份開始已經段段跑輸恆指，內捲的壞消息困擾著多隻大型科技及車股，然而從恆指經歷了兩星期的回落震盪之後，必須突破24150的關鍵位置，而科指股份必須領漲，才有機會重拾升勢。 週一（0707）恆指下跌28點，科指微升13點，科指開始跑贏恆指，雖然幅度很小，但總是一個開始，今天早段恆指重上24000點，科指領漲一些，今天下午（0708）若能突破並站穩24150關鍵位，恆指未來可望再漲破6月份的浪頂。 更多分析請訂閱https://www.patreon.com/c/OptionJack
期權交易員的告白系列
股票投資人究竟適合否做期權？ 期權市場是世界上最具有挑戰性的地方，就像牌局，棋路和賽馬的混合體。 交易員對此趨之若鶩，磨拳擦掌，來自各方的夢想者堆砌出一個偉大的城堡，但裡面異常驚險，名副其實是適者生存的殺戮戰場。 在考量自己是否適合這個市場前，必先明白，期權是槓桿放大的投機，並非投資。 期權要做得好，必須最少懂得股票融資交易，最好是已具有期貨的交易經驗，有了期貨交易的根基，期權就是一件很有用的武器，最少已經知道風險，懂止蝕。 但對於期貨沒有經驗，甚至不懂槓桿的投資人來說，交易期權是事倍功半，異常危險，因為他們不懂止蝕，不習慣虧損，很難把期權做得好，主因是心理建設未調整妥當。 所以，任何時間，我並不鼓勵一個投資人參與期權交易。 進入期權市場前，先了解自己屬於哪一類個性的投資人。 long 失敗率高，一般「投資者」不容易接受或承受？ short 雖然勝率高，但並不適合不清楚大槓桿風險的「投資者」，要一個「價值投資」的信奉者，一剎那化身為隨時要止蝕並轉身的「投機者」彷如跨過宇宙般遙遠。 在股票市場上已經習慣獲利即賣出，虧損時變長線投資的作風，很難適應期權的盈虧高低概率生涯，建議別闖森林。 要學好期權必須從正確的基礎開始，並非 道聽途說，只聽些理論便以為是全部。 實戰市場與理論差別很大。
過去兩天，市場上演驚心動魄的一幕
並不是波幅很大，而是風水輪流轉： 穩定幣並不穩定 金價重挫 PLTR 假突破 納指高位震盪 道指追落後狂升 熱門股回落 … #道指納指黃金期貨
期權速成2025
超過50個最熱門的期權問題 歐式美式 歐式如何結算 美式到期一定要平倉？ 價內會被提早行使？ 期權金當中的內在值如何計算？ 基本四式的應用 Debit spread and credit spread 如何分辨高低引伸波幅 何謂價內價外 按金與期權金的分別 影響期權金的重要元素 Long 都會Call Margin ？ 莊家不報價 提早行使 Protective put其實即係… Covered
價內期權沒有報價如何平倉？
多年來這問題我已答過不下於100次，但仍然困擾著不少期權投資人，不管你是新手或是老手，其實有幾個很簡單的步驟，只要心算已經可以計算到ITM期權的合理價值，不用要求莊家報價。 我是實務交易員，並非理論分析員，不會說廢話，而且非常了解9點15分到9點45分的開市時段，對持倉者的迫切性。 4個簡單步驟指引：《計算、排價、改價、成交》 讓你在價內期權平倉開倉時都不吃虧，歐式期權更可在10秒內掛單排價並成交。 深入價內期權值，又接近標的delta值1的波幅，您必須在「電光火石」之間掛單排價，今天先寫歐式期權，就以昨天的恆指期權作為例子。 例如6月期指目前在24050，你持有一張6月22600 的 long call ，假設要求莊家的買賣報價是1350 bid，1550 ask ，買賣報價達200點寬闊，無所適從？ 22600 call 已處於價內千餘點，但距離6月27日到期日還有10天，所以即使深入價內，還是有時間值存在的，首先必須先計算內在值，例如24050的6月期貨水平比對行權價22600 ，內在值是1450點，時間值呢？ 時間值可以看6月22600 點的put 買賣取中間價，假設22600 put 的報價是30/32，代表時間值是31點。 期權價是時間值+內在值，1450+31=1481，1481點這就是當6月期貨處於24050時，22600 call 的合理價值。
中人壽升勢沒法擋
兩星期前開始圖表靚，跑贏，突破。 近年雖然很多股份都出現假破，假強勢，但點都要用long call 來博下倍數 更多馬前砲分析請訂閱https://www.patreon.com/c/OptionJack
華盛通今年9周年
聽講黎緊準備有幾次大動作！ 今個月直接做美股期權免佣＋減平台費，計過下數如果有玩開買得多嘅朋友仔用佢黎做trade的確係會着數啲 ，始終免佣間間都有咁濟，平台費都有得減先爽 呢個優惠唔止係新客，舊客搵佢地客服都可以玩埋一份，但當然新客就仲可以拎埋其他迎新啦。
什麼指標都試過
記得當年炒期到山窮水盡時，我所有指標都試過 以為學多些，便可以扭轉頹勢 結果是學得越多輸得越徹底 並不是指標無用，要配合週期的轉變，同一指標，同一參數，同一個人，指標無敵 但週期轉換時，態度錯誤時，同一個人，同一個指標，指標可來回虧損。 指標的選擇彷彿全靠你的機遇 運氣好時，發現適合的指標，適合的週期，配合勇氣及執行力，可以大賺一段，成為神話，週期節奏改變後，就不一樣了。 後來被逼學期權之後，才開始改變交易態度…不再靠運氣取勝！
明天0606-2025中移動除淨 2.49元，除淨前要注意什麼？
每次有大型股份除淨前，都會有人問我，而最多的問題是： A，所有Long call 一定要全部平倉？ B，Short put 若忘記平倉是否會蝕底？ C，Long put 有著數？ D，Short call 忘記平倉一定會被call貨？ E，Short call 有著數？ F，所有call put皆已反映除淨後的股價，不受影響？ G，除淨後行使價會自動調整？ 以上那些對，那些錯？ 所以很難簡單回答，因為不簡單。 其實以上7個皆錯 1，要收取股息是必須實質持有股份 2，期權只有 long
投機市場10樣不該做的事情
1，別辭職炒股 2，別慶祝勝利 3，別相信標題 4，別加補按金 5，別借錢交易 6，別幫朋友炒 7，別永遠看升 8，別永遠看淡 9，別只懂做Long 10，別貼市短炒
交易前問自己3個問題先
1，這筆交易壓注多少張？ 2，如果錯了，止損位或警戒線在那？ 3，最大損失多少金額？ 每次出手前給自己《一首歌的時間》考慮 當然，一殺那你認為勝算會高才入市 但有時在開市電光火石之間，那有這麼多時間問自己3個問題及等一首歌的時間考慮？ 炒慣的老手早習慣了心有打算，但新手必須訓練。
全新期權速成-2025
期權學的是實戰而非理論 （交易員只會告訴你期權市場真相） 全課程採用熱門證券商作期權下單實例 全部課程：網上教學當日之後 6日內重溫 詳情及報名請 whatsapp 聯繫 98541182 Amy 原價每堂 $900 特價每堂：$750 全報 5堂再特價共 $3300 7月4日 19:30 Option 1 ：最快的方法學懂期權基礎,先學懂沽空 7月11日 19:30 Option 2
TSLL 靜態交易策略
靜態交易策略，會少了些機會，但也少了些失誤，少了些猶豫及錯亂，而多了些時間思考未來按照計畫。 更多馬前炮分析：https://www.patreon.com/c/OptionJack
自古升市股神多跌市知實力
3月底以來，港股美股經歷一輪急跌熊市疑雲，之後的V升，相信各位都會體會到這句：升市股神多，跌市知實力。 意義很簡單，漲勢容易炒，因為漫長，跌市急而快，當中更講究交易技巧及經驗，所以在跌市時，才知道誰沒有穿泳褲。 牛市或升浪時，家庭主婦，茶餐廳啊叔都識買，跌市呢？敢轉身淡倉，又敢炒底的，市面上有幾人？ https://www.patreon.com/c/OptionJack
五窮六絕 sell in May ?
舊傳統總是困擾著投資人的交易思維；萬般分析不如看別人分析再檢討；港交所連續兩週末日call 有倍數；平保人壽走勢靚；科指似弱還強；美股恢復每跌皆小V彈節奏？港股週四開市前分析全淡；港股再度成勢？ 更多分析請訂閱https://www.patreon.com/c/OptionJack
Sell in May ？？
#死亡交叉？標指卻連升9日 Sell in May ？港股美股卻一齊夾淡 今時今日竟然仲有人用死亡交叉 傳統口號：sell in may 來作交易策略？
我不看期權倉位變動的原因
很多期權新手皆以為是期權首先學的是看期權倉位變動，他們在網上道聽途說，一知半解，但對我來說，其實參考價值不大，還經常被誤導，而期權倉位變動這問題卻多次在網上被問及。 記得約11年前，有一位期權新手問我關於某指數期權的行權價，未平倉合約突然增加，有何啟示？我說我很少留意倉位變動。 對方卻不禮貌地留言說：你怎麼連這個都不懂？不是每個做期權的都必須懂的嗎？ 我心裡嘀咕著：媽的，你既然懂了，為何還問我。 我不看期權倉位，是因為知道有太多原因，高額成交或未平倉合約可能是窩輪商(Hong Kong Warrants)即將為新發行的窩輪而部署，或是舊窩輪的對沖；也可能是大戶或基金為持倉買反方向的期權作保險，或許是Naked short 的投機不是 long ，或許是跨月份的spread trade 價差交易，然後不少自稱期權專家的，又繪聲繪影地，用大戶資金部署的Long call 或 long put 來形容，誤以為找到先知… 我不看期權倉位，是因為參考過往的勝率很低，偶然出現大方向變動時，某些期權交易員便拿出來炫耀成果，但背後有多少次失敗卻沒人知道，必須親身嚐試一段時間才會明白，是否真的很有參考價值？ 多年交易生涯，從盤房，投行，證券行也做過，見多了，經常一個大客戶的期權部署卻受到市場觸目，偶然成功的例子卻在網上大作文章，其實內情是short （賣方交易）不是他們主觀認為的：long （買方交易），但很多新手仍然樂此不疲想學習秘笈，原因是分析員繼續用偶然成功的期權倉位案例來吸睛。 https://www.patreon.com/c/OptionJack
交易新手的蜜月期
未經歷過小股災或甚至2008年金融海嘯級別的大股災考驗前，我認為所有過去自以為是的交易成功，皆是一剎那的光輝… 在股市的投機交易路途上，好的開始並非成功的一半，蜜月期的順境會讓人迷亂，以為已經掌握方法，學懂了，以後的一切變化，皆用同一種招式應對市況，若遇到不一樣的波動週期，就全無招架之力，所以在投機路上，好的開始並不是成功的一半，而是失敗的大半。 #美股過去兩年的升浪培養出不少升市股神 不少新手皆陷入這甜美的蜜月期裡，就以近年的美國股市為例，美國股市自2022年10月的熊市結束後，一路攀升，尤其是去年（2024）11月初特朗普勝選之後，納指屢破歷史新高，香港新一代投資人不斷投入美股，尤其是年輕一輩的股市新手，皆放棄港股而熱忱於美股，美股兩年多以來的一路向北，湧現不少炒作美股的股神，他們以為只要趁回調時逢低買入，每次皆能化險為夷，根本不要止損，過去兩年美股的走勢確是這樣，每次皆能重回調後的低位回升，之後再破歷史新高，次數多了，造成止損是多餘的習慣，至少每個交易員，在心底裡是這種想法。 自今年（2025）二月中美股從歷史高位快速下跌，跌市初期不少投資新手還活在夢中，以為和過去一樣只是升浪的回調，至3月中才警覺，已經搓手不及，狼真的來了，至4月初遇著一場小股災，不少新手蒙受巨大損失後才覺醒，原來經歷得太少，新手與老手，高下立判。 好的的開始或稱順境的開始反造成止損的輕忽，至股災時才醒覺已經太遲，不少過去成功的交易策略變成交易陷阱，要擺脫這開始時的成功錯誤觀念需要很多年的磨練。 #圖表陷阱 新手在蜜月期最常見的錯誤是，把偶然的成功看成是必然，例如：「突破一定會漲升」如果是假突破呢？ 「跌破支撐線，要止損。」如果你的支撐線畫差了幾個度角，隨時止損在最低的位置，市場經常是破底一些些然後反彈的假跌破，美股港股經常這樣，所以新手們依書直說的交易態度，必然會在市場付出代價。 說交易很容易，真交易又是另一回事，分析員們每天在說：「站穩再買，站不穩就不買，跌破就止損。」說來輕鬆愉快，做起來卻艱難透頂，經常是以為股價已經站穩而買入後，隔天才大跌，或是想等站穩時，股價卻已經一飛沖天，錯過最佳的買入機會。 「等補裂口？」股市過去有多少個永遠補不了裂口的例子？ #交易必須經歷多年的磨練 技術分析因人而異，每個人都帶著偏見來看指標，初勝不難但持續難，所以在投機的路途上，好的開始絕不是成功的一半，而是未來大敗的開始。 開始學投機，那是財務課程及心理遊戲的一堂課，儘管把所有與投資理財有關的書籍都全部看完，但交易仍然失敗，技術分析不是看幾本書就可以成功的，反而學得越多虧損得越徹底，因為會造成花多眼亂的效應。 交易過程不同於簡單的博彩，勝率高的投機還要承受過程中的矛盾，所以交易比博彩勝率還要低，因為博彩不是中了就是輸了，而交易卻有過程，擺脫過程中的猶豫才是最難。 儘管事前的盤算如何精準，但在過程震盪中容易提前平倉，落袋為安？其實少賺了也是賠，而逃不出盈虧之間的概率。 #財務自由只是夢 全職交易員，先考慮的不是每天能贏多少，而是，半年後沒有盈利，甚至虧損時，如何面對你的生活壓力及家人的埋怨？
財務自由只是夢
未經歷過小股災或甚至2008年金融海嘯級別的大股災考驗前，我認為所有過去自以為是的交易成功，皆是一剎那的光輝… 在股市的投機交易路途上，好的開始並非成功的一半，蜜月期的順境會讓人迷亂，以為已經掌握方法，學懂了，以後的一切變化，皆用同一種招式應對市況，若遇到不一樣的波動週期，就全無招架之力，所以在投機路上，好的開始並不是成功的一半，而是失敗的大半。 美股過去兩年的升浪培養出不少升市股神 不少新手皆陷入這甜美的蜜月期裡，就以近年的美國股市為例，美國股市自2022年10月的熊市結束後，一路攀升，尤其是去年（2024）11月初特朗普勝選之後，納指屢破歷史新高，香港新一代投資人不斷投入美股，尤其是年輕一輩的股市新手，皆放棄港股而熱忱於美股，美股兩年多以來的一路向北，湧現不少炒作美股的股神，他們以為只要趁回調時逢低買入，每次皆能化險為夷，根本不要止損，過去兩年美股的走勢確是這樣，每次皆能重回調後的低位回升，之後再破歷史新高，次數多了，造成止損是多餘的習慣，至少每個交易員，在心底裡是這種想法。 自今年（2025）二月中美股從歷史高位快速下跌，跌市初期不少投資新手還活在夢中，以為和過去一樣只是升浪的回調，至3月中才警覺，已經搓手不及，狼真的來了，至4月初遇著一場小股災，不少新手蒙受巨大損失後才覺醒，原來經歷得太少，新手與老手，高下立判。 好的的開始或稱順境的開始反造成止損的輕忽，至股災時才醒覺已經太遲，不少過去成功的交易策略變成交易陷阱，要擺脫這開始時的成功錯誤觀念需要很多年的磨練。 新手在蜜月期最常見的錯誤是，把偶然的成功看成是必然，例如：「突破一定會漲升」如果是假突破呢？ 「跌破支撐線，要止損。」如果你的支撐線畫差了幾個度角，隨時止損在最低的位置，市場經常是破底一些些然後反彈的假跌破，美股港股經常這樣，所以新手們依書直說的交易態度，必然會在市場付出代價。 說交易很容易，真交易又是另一回事，分析員們每天在說：「站穩再買，站不穩就不買，跌破就止損。」說來輕鬆愉快，做起來卻艱難透頂，經常是以為股價已經站穩而買入後，隔天才大跌，或是想等站穩時，股價卻已經一飛沖天，錯過最佳的買入機會。 「等補裂口？」股市過去有多少個永遠補不了裂口的例子？ 交易必須經歷多年的磨練 技術分析因人而異，每個人都帶著偏見來看指標，初勝不難但持續難，所以在投機的路途上，好的開始絕不是成功的一半，而是未來大敗的開始。 開始學投機，那是財務課程及心理遊戲的一堂課，儘管把所有與投資理財有關的書籍都全部看完，但交易仍然失敗，技術分析不是看幾本書就可以成功的，反而學得越多虧損得越徹底，因為會造成花多眼亂的效應。 交易過程不同於簡單的博彩，勝率高的投機還要承受過程中的矛盾，所以交易比博彩勝率還要低，因為博彩不是中了就是輸了，而交易卻有過程，擺脫過程中的猶豫才是最難。 儘管事前的盤算如何精準，但在過程震盪中容易提前平倉，落袋為安？其實少賺了也是賠，而逃不出盈虧之間的概率。 財務自由只是夢 全職交易員，先考慮的不是每天能贏多少，而是，半年後沒有盈利，甚至虧損時，如何面對你的生活壓力及家人的埋怨？ 是否還能氣定神閑，還能保有多少「財務自由」的豪言壯語？
Tesla 差業績差反而狂升
股市從來是炒憧憬不是炒過去，再印證我的金句：萬般分析不如一個消息… 更多分析請訂閱https://www.patreon.com/c/OptionJack
【利用衍生工具應對消息市況】
特朗普對中放鴿，美股連漲3天，納指100（NDX）週四（4月24日）漲升521點或2.79%，收在19214；標指升2.03%，納指自週一（4月21日）低位回升逾9%，標指自4月7日股災日的低位彈升逾13.4%。 週初才看到不少舊派的分析員們，還在用移動平均線的死亡交叉來形容標指熊市開始，其實早已經錯過最佳跌市時機，早就跌完了才熊市交叉？ 死亡交叉絕對是落後指標，後知後覺的分析，若單純的看到死亡交叉訊號即做空的話，幾天之內就輸了一個小浪。 早在兩個月前的2月25日，筆者在此欄寫：美股科技7雄變7熊，最後見頂逆轉向下的是META，隨後美股節節下挫，4月初更出現小股災。 目前美股是處於災後的彈升的階段，漲跌節奏還是離不開特朗普的關稅政策及市場消息，但投資人已經習以為常，特朗普言論對股市的影響比對兩星期前大幅減弱，VIX 5月期貨昨晚跌至兩星期以來最低水平收在24.4元，比對最恐慌的4月7日55元，下跌55%，恆指波幅指數VHSI 也從4月7日的48%跌至今天的28.15%水平，早在4月8日時，筆者在此欄已估計VHSI 絕大機會已見頂回落。 不宜追高 美股雖然看似回穩，但不適宜追高，估計美股最遲下周初又有一波新消息而向下回跌，這波美股小升浪，納指100漲回2萬點之上的機率並不高。 港股方面，恆指從4月9日的19260 恐懼低位回升至今天高位剛好3000點，一切技術指標皆轉好，但 #萬般分析不如Trump 放消息，要在每天變幻無窮的消息市況中生存，必須懂得注碼分配，最適合這種週期及控制風險的是利用衍生工具，如期權及牛熊證。 更多分析請訂閱https://www.patreon.com/c/OptionJack
馬前炮：估計Trump 最終會投降或降低關稅戰
0422 前文 快人一步 馬前砲： 《…估計Trump 最終會投降或降低關稅戰 雖然最終結果難料，但肯定的是，若依照Trump 目前的關稅率對中國或其他國家政策，美股經濟將步入衰退的打擊，所以Trump 最後減免部份稅率或無限暫緩的概率最高。淡化關稅戰帶來的經濟影響，若這樣的話，美股狂升，但估計納指（NDX）不會升破2萬…》 4月22日18:30 發稿 https://www.patreon.com/c/OptionJack 交易最重要是：洞悉先機 萬般分析不如估Trump 想法
4月17 Tesla 的馬前砲：
《週三晚（0416）睡前排TSLL ，在7.50買入了一筆，之前逢高平大半，繼續回跌買回的策略，未來兩晚再跌至7.00元之下，再低撈，TSLL 彈1元開始分段平些…》 消息滿天飛的日子，趁波幅大，不看消息不看技術圖，只炒震盪都夠。 更多真倉真交易請訂閱 https://www.patreon.com/c/OptionJack
期權賣方short的無奈
在群組上總看到很多千奇百怪的現象。 例如只要一談到用short put 入市博彈，就會加多句：我已經準備好錢接貨… 一講到short call ，就會加多句：我有正股在手… 以免被千夫所指 期權事期權了，江湖事江湖了，做short put 或Naked short call 都好正常，何必解析有錢接貨？或是已經有正股在手？ 無錢全額接貨的就不能short put 嗎？ 買賣期貨時，有無人會講：已經準備好全額接貨？ 炒差價的投機卻要用投資的觀念來解析，真的很吃力。 每次我公開寫期權，有時賴，寫少幾個字，也會遇到吹毛求疵的「投資人」指責。 真正理解投資與投機的有幾人？ 無論炒期貨，期權都有最大損失或止蝕的概念，這是常識吧，不過每次寫short 總有人會質疑：「輸無限，會破產…」的指指點點，而造成在群內先解析的習慣。 對於 不懂期權不懂槓桿，不懂Long
全新網上期權速成-隨報隨學-2025年
期權學的是實戰而非理論
全課程採用熱門證券商作期權下單實例
全部課程：網上教學當日之後 6日內重溫
詳情及報名請 whatsapp 聯繫 98541182 Amy
原價每堂 $900
特價每堂：$750
全報 5堂再特價共 $3300
Option 1 ：最快的方法學懂期權基礎,先學懂沽空
Option 2 ：實際槓桿，Call貨及接貨概念及流程，換股比率及打和點的理解，
OTM及ITM，時間值與期權金
Option 3 ：protective put與long call，Call put parity ，Delta Vega 及 Theta的認識與應用
Option 4 ：最正確的期權長勝觀念，交易手法，各指標觀察IV高低歷史，short put 及covered call解碼
Option 5 ：資本調整與除净對期權的誤解，渦輪與期權，救倉
平均每堂淨時間長約110分鐘或以上
詳細課程內容在下方
期權學術教學 並不構成對證券提供意見
可以自行選取 適合個人程度的 堂次
Get well consultant 舉辦：可payme ，paypal ，ATM，Alipay或轉數快
請先whatsapp報名再選擇付款方式
網上堂用FB group觀看不用出席
$750元付款PayPal:
$3300元付款PayPal:
收款名稱：Get Well Consultant
不同堂數付款方式請whatsapp 或聯繫 98541182 Amy
期權交易並非紙上談兵，要學就要學真交易，並非理論
- 國際市場資深全職交易員Option Jack
- 36年美指期貨商品期貨市場實務期貨期權交易經驗
- 前機構投資者交易員
- 前機構投資者資深分析顧問
- AM730及財自學院專欄作家
- 著作：《盤房爆炒30年》及 《那有一天不交易》上暢銷榜 前3名
- 華泰證券特約 youtube 期權基礎講解嘉賓
- 富圖及Tiger特邀網上直播嘉賓
- 鳳凰新聞網 持續10年專欄作家
- 前理財週刊期權專欄主筆
- 經濟一週 期權專欄作者
- Now財經台節目嘉賓
- 前新城財經台 散戶奇兵常行嘉賓
- 前策略王直播 專家拆局常行嘉賓
whatsapp 報名 98541182 AMY
看對方向，還要用對策略才能全勝
網上上課，不需出席 另贈送電子Notes作重溫
每次均update 最新最貼市之內容
Option 1 ：課程內容
- 何謂call put
- 先了解沽空
- 期權是槓桿市場
- 期權的正確觀念
- 可供交易股票期權名單
- 快速搜尋期權資料方法
- 期權合約值的認識
- 瞭解按金及期權金的分別
- 美式與歐式期權
- 買方與賣方
- 開始運作實例
- 影響期權金的的重要元素
- 落單流程及技巧
- OTM,ITM及ATM之基本概念
- 內在值與時間值
- 期權4式基本圖形及試算表的認識
Option 2 ：課程內容
- 打和點及盈虧計算
- 期權4式及損益圖
- 期權金，保證金及開始交易
- 賣方被行使
- 3種走向6種買賣
- 權利與責任
- 期權的正確觀念
- 期權月份代碼
- 價內價外期權成交有別
- 換股比率及打和點
- 認識期權並開始交易
- 合約量及簡單對沖之認識
- 期權之優勢
- 實際杠桿的簡單計算
- Protective put & Covered Call
- 被call 貨或接貨之流程
- 結算及1.5%自動交收注意事項
- 分辨莊家報價及投機排價
- 按金計算
- 期權專有名詞回顧
- 收支期權金的解讀
Option 3：課程內容
- Option 1 , 2 重點回顧
- 不同股票期權合約值的差別
- 行使價之時間值及內在值
- 定價模型及標準差
- 歷史波幅與引申波幅
- IV implied volatility 高低之認知
- Delta 與Gamma基本認識
- Vega 與Theta 基本認識
- 基本4式之市場應用
- Long Short 各具缺點
- long 對方向仍虧損
- Put-Call Parity Relationship及套利交易
- 自行計算價內期權合理值
- 敢重注的交易時機
- Protective put試算表及解碼
- 同一strike price的時間值
- 證券行對美式期權行使的解讀
Option 4：課程内容
- 一切從低槓桿short put開始
- 港交所期權條文解讀
- 期權如何顯示股票高水
- 垂直跨價組合：Bear put spread
- 前收市價的陷阱
- 高IV並不代表未來往該方向發展
- delta 之實際應用
- short put 及covered call解碼
- Naked short put or Covered call 風險高？
- 解讀行使的官方誤會
- Debit spread and Credit spread
- Vertical spread 的下單示範及計算
- short strangle & Long straddle與long strangle
- Vega值衡量IV變動對遠近行使價的影響
- 熱門的期權問題
- 期權測試
Option 5：課程内容
- Theta值如何衡量時間值消耗速度
- 按金之風險管理
- Long Iron Condor
- 期權未平倉合約反映大戶動向？
- 資本調整對股票期權有什麼影響：騰訊送京東美團
- 3種救倉選擇
- 提前接貨之疑慮
- 指數short put 入價沽期指對沖？
- 業績前long兩邊？
- 渦輪與期權
- 以Bollinger, Macd, MTM 觀察iv變動歷史
- 除淨對期權的影響
- 熱門的期權問題及15題解答
- 12個期權熱門及進階問題