【繼續順勢好或是信逆轉訊號好?】

今天不講效應了
講交易系統的經歷
曾經有一段時間,我的交易只能用「一塌糊塗」來形容,來回的止蝕,使我走到不得不作重大檢討的時刻。
在事後檢討中不難發現,應該是過於頻繁的進出交易,更把短及中線的交易思維混在一起,短期觀點影響中期看法的原因。
我的短期交易以2~5天及中線約兩周至3個月不等,本來以為兩種交易思維可互不抵觸,但後來發現這個問題必須修正,一個思維不可能預期在同一個標的物是下跌而作短線交易,但卻又保留中線看好的持倉。
即使不同股份,但總有關連,在指數大跌時,別期望已經持有的好倉的股份還可以不跌反升。
以同一股份投資來說,這更是不可能的事,但是短期看跌長期看好,在期權交易是可以並存的。
例如long put 近月份看跌策略的標的股票,而保留遠月份之前建立了遠月份的short put 部位。
我經常也以long put 近月,為遠月份的short put 短期避險,這是很正常的思路,但在個人主觀上,卻有非常多矛盾的地方,尤其是臨場的抉擇。
例如我建立騰訊的買入賣權,long put 即月,但也繼續保留下月或遠月的賣出賣權short put 部位。
在交易思維上本來是可以共存的但卻會在臨場影響個人思維,把長期的部署忘記或是反悔,被臨場的震盪一時之間放棄了長期的部署。
短線操作更多時候是帶來中線持倉的信心問題,所以最好的方法是必須放棄其中一個。
問題在於「預測氾濫」,太多的舊歷史數據加起來變成市場直覺。
一個交易員,當你有了充分又豐富的交易經驗後,對市場走勢總是留著過去多年累積的舊印象,更多的歷史舊記憶都是「片段的」、「零碎的」,很難從過去的回憶中,把每個細節的演化流程,一一拿出來分析。
於是我開始以電腦數據回測來幫助找回片段式的記憶,但卻對交易決策上的幫助不大。
其實我在1995年,已經開始簡單的程式交易「機械化交易方式」,雖然曾經有過80%的精準成功率,但到後來因過渡投入,過渡開發,加上缺乏週期的研判,最後在連續大敗7成的失敗率後放棄,但卻在往後的日子,經常讓我發現那些,「失敗作品」又活起來了。
我現在所採用的反而是比較簡單的思維系統。
我從沒有任何系統到開始有交易系統,到將簡單系統進化到「複雜化」,然而暴利之後就是暴賠的時候,然後又再將系統修正,出來的結果卻是,幾乎接近重回當初的精簡模式。
主要是在發展所謂走勢模式的研究判斷時,因為有太多的直覺,太多的歷史記憶,太多的數據,以致使各種模式的互相矛盾,互相抵消,經常面對兩難,做或不做,這次要相信那個模式,那個系統?
繼續順勢好或是逆轉訊號好?

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