【騰訊short strangle 24小時】

騰訊在公佈業績後第一日(5月14日),業績雖比市場預期還要好些,但因為業績前市場用期權避險過度,將引伸波幅推至接近50%IV,公布後IV急挫無論call或put,惟股價變動最多只在開市的447元,之後反覆偏軟回跌。

例如5月13日中午前(上一個操作日誌的附圖),騰訊5月380 put 期權價是1.94元,而480元call 期權價是2.52元,當時騰訊股價在435.6元。

 

業績後,隔天5月14日上午時段,期權反應了避險功能後,市況回歸正常,市場大戶紛紛賣出之前避險的long call及long put倉,所以call put全跌,騰訊股價先升後回到334.8元時(附圖),與公布業績前的價格變動不大,但5月份380 put 卻跌至0.94元,比對前一天業績公布前下跌一半,而480 call更跌至0.52,下跌超過8成,整體short strangle:,480 call及380 put,24小時之內賺65%。

而只作比較保守的6月到期的short strangle也有近3成利潤。

這是最直接有效的賺快錢機會,過往筆者也嘗試long 下月,short近月作高低IV的套利,風險更低,但利潤很少。

 

騰訊業績後,全世界唱好,大行調高目標價至500以上,讓我想起2018年首季。

 

447即使不是頂,也不遠矣!

 

照片中所見前OTM收市價被低算幾成,未能反應前一天實際最後成交價。

騰訊5月14日上午10:50 股價 434.6騰訊5月14日下午3時後#OptionJack

#騰訊可能已見頂

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