Webull期權介紹

期權組合變化多樣化，但萬變不離其宗，由期權基本四式及相關資產所演變組合而成，基本四式的long call、long put、short call 及 short put，此為期權的單腿策略，相對簡明直觀，剩下的就是行使價及月份的選擇。 在此基礎上還有更為高階的期權策略組合，投資者可在後續的投資中自行探索。

微牛（Webull）已經開始了美股期權交易，近期我也在體驗用Webull交易。美股期權是美式期權，全部製式為每張100股合約，在選擇了相關股票頁面後，點擊期權，再選擇到期日，新手建議選擇非週期權（W），以不少於30天到期的月期權開始。

      Webull期權QT端

美式期權是可在到期前提前行使的期權，比起歐式期權要複雜些，但又有其明顯優勢，相關資產價格深入價內而又接近到期時，賣方（short）有機會被提早行使。

美式期權還有相關股份除淨前的因素，除了之上種種情況之外，在交易過程中與歐式期權沒有分別。

以Webull美式期權來說，買入看漲期權 (Long call)：是買入一個買入相關資產的權利，有到期或到期前行使與否的權利。

相關資產漲升，期權價格會跟著槓桿大小漲升，利潤理論上可很大，最大損失是買入時投入的資金，在不考慮交易費用的情形下，如用$1,000的總金額買入Call（買權），最大損失就是$1,000，若某股票某期權行使價的 Call 或 put 價值為$2，而每張股數是100股，買入一張合約即1 x 100 x 2=200元，張數 x 合約量 x 期權金。

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買入看跌期權 (Long put)：買入一個賣出相關資產的權利，相關資產下跌，賣權價格會漲，有提前行使的權利，若不提前行使，到期前期權若處於價內須自行平倉，否則在保證金滿足行權條件的情況下期權將被自動行權，保證金不滿足時期權將被按照市價平倉。若到期時相關資產價格高於行使價，賣權價格(put)會跌至0，損失交易時所投入的資金，和long call的情況一樣，只不過方向相反。

再看看Webull，無論是window版本或手機版本，均可清晰顯示股份期權相關的引伸波幅（IV）、期權對沖值(Delta)、及期權未平倉量，在Webull期權鏈中，左邊為買權報價，右邊為賣權報價，中間為股票報價，容易分辨價內價外，期權頁面顯示易明，設定簡單，開始交易期權前，還有paper trading 模擬操作可作前置訓練。

    對於期權交易者來說，這些設置都是非常友好的。

以上為Webull期權開通流程，Webull 10月份開戶獎賞活動大家可以一併了解一下。對期權用戶來說，非常簡單，並且有超高獎賞，合計HK$3000.

獎賞1：開戶獎賞五選一：

HK$500 蘋果股票

HK$500小米股票

HK$800港股交易券

HK$800美股交易券

HK$1200期權交易券

獎賞2：資金維持60天，再得HK$800蘋果股票；

獎賞3：活動期間完成10筆美股期權倉買入交易，再拎HK$1000獎賞

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