上月負油價的震撼，成為財經界最熱門的報導，大家爭相分析並踩多腳，不是說6月期油也會隨時再跌到負的嗎？ 一個月過去，也到期了，只見6月期油由10元節節上升到最高33美元。 ...

騰訊在公佈業績後第一日（5月14日），業績雖比市場預期還要好些，但因為業績前市場用期權避險過度，將引伸波幅推至接近50％IV，公布後IV急挫無論call或put，惟股價變動最多只在開市的447元，之後反覆偏軟回跌。 例如5月13日中午前（上一個操作日誌的附圖），騰訊5月380 put ...

騰訊業績前你在做Long strangle 嗎？ 這次業績前，昨天Call IV高於put ，今早卻相反，put IV高於call，整體最高峰IV暫時出現在上午10點前。 業績後(明天)股價如果升跌在10元之內，call put ...

指數三線10、20、50天線快將匯聚，這種情況上次出現在2月中，後來… 很多人可能會質疑並未明顯交叉，其實所有指標都不能完美，完美就會失準，投機在若即若離半夢半醒半藝術半技術半幻想時最佳。 ...

港股連日跟隨美股急升急回，長假期前4月29日，受惠於當日美股勁升，港股夜期升近24770，美股Dow J. futures隔日再升至反彈新高24792，剛好港股該日假期，恆指黑期一度升至25100之上。 在此之前，陰謀論者已不下一次喧鬧說：25000之上熊證必被殺。 ...

投資股票與期貨交易，有著明顯不同的地方，尤其是交易手法方面。 期貨是杠桿交易，必須隨時有止損的準備，很多投資人把股票投資的態度，放在期貨交易上，結果不難想像，而且很快有結果。   ...

怕各位以為我打多過零，所以用中文字「一萬」來寫10,000%的IV 4月22日星期三6月期油1元、2元及3元的put ，就超過1萬。 當天前一日還在驚訝超過1,000%的iv，原來有超過10,000%。   (圖中所見，因為超過Sp trader的計算上限10025%，所以幾個bid ask ...

一張圖表，各自表述 四張圖表，看清形勢 美指期貨，比對港股 節奏披露，悟出端倪 強弱股份，脫穎而出   偷步有理，止蝕無罪 以勢為先，化繁為簡 水無常形，圖無常態 手中無圖，心中有態   只看新聞，逆向思考 多看分析，了解氣氛 人云不云，一條絕路 保持中立，眾人皆醉 ...

3175期油ETF主要是被轉月成本玩死，昨天臨時改例，殺出6月買9月 又多輸了15元成本價差，不過都好過跌到零。 唔改例3個月内跌到零 OptionJack 開市前錄了幾分鐘分析 全球ETF盡沽6月，6月期油應該見左底 但3175就未必…6月反彈已經唔關佢事 ...

你所看到媒體報的油價，先要確定的是月份，咪見便宜就買3175。 短線還可，中長線的話會被轉月成本玩死，即使油價最終反彈。 遠近期油價差非常大，尤其是接近最後交易日，我在2001~2002年試過的教訓，得閒再細說當年痛~18年前的終極告白！ ...