一年當中只要 狠 三次就夠了～投機系列1
在投機市場上，若每次都狠狠地（大注）出手，通常半年就畢業。 能決定你全年交易成敗的，並不全是看你能壓中方向多少次？ 而是取捨。 暫離賭場也是一種交易策略。 過去一年當中我只「狠」了三次，並不是去年2月中時看25000必跌穿那一次，而是之後在去年3月16至20日，引伸波幅達至高峰期時，當時全球股災，恆指由27000之上急跌至22000點之下，波幅指數升至60％以上，不少大藍籌股份 put 的引伸波幅甚至超過100％，恆指期權 put 超過90％，更重要的是期權金竟然超過按金，你見過未？ 例如我做一手大期Short Put期指4月18000點，期權金866點，當時恆指在21585，價外short按金通常比期貨低2至7成，以866點計算期權金43300元，而按金只要4萬左右，這代表…港交所雖然已連續多日加收按金，但追不上股市下跌的速度，追不上期權金及IV的升幅，更追不上市場的恐懼。 3月份那次，當時我幾乎全額壓注在Short Put 上，這種看似很冒險的交易，我只在Group裡輕描淡寫的幾個字回答戰友們：All in Short put，股票期權則另3份1 比例Short call。 一向勸人細細注交易的我，突然說：All in，每位戰友皆一笑置之，以為我在開玩笑。 自己也很明白風險，知道何時要狠，何時要忍，而其實做不做Short call根本對成績沒有太大影響，因為call的引伸波幅比對put只是一半，但仍然是歷年來少見的「高」，或許是一個安慰自己說服別人，我只是「投資」在IV高，而不是「賭」見底，萬一再跌或許是減低損失及心靈傷害的安慰劑。 而且有Short put在手，同一相關資產Short call幾乎不用按金，除非S Call 倉大過 S Put。 恐懼就是「底」大家都知道，問題是有多恐懼才是底？ 昨天港股跌1000點，市場有恐懼嗎？IV很高嗎？所以應該不是底，絕不能與當時相提並論。 說回去年3月份那役，後來指數從低位反彈3000點，put 瞬間跌9成幾，Call不升反跌1～2成，即兩邊賺。 那一次我壓注的注碼大，利潤幾乎是全年目標的7成之上，但隨後5至8月份的上落震盪市卻讓我連輸幾個月，幸好注碼少金額不多。 有些週期並不是個人強項的時候，應該忍耐，捨棄一些「看似」很有機會的投機，或是把注碼交易量縮小到最低， 既可稍離市場又可維持對市場的觸覺。 第二次「狠」的時候，就在去年10月底的部署，之後有緣再講。 ＃一年當中只要狠三次就夠 ＃OptionJack #不到200 likes不公開系列2
港交所週一破頂但終極了
我在Prime FI 2月22日文章摘錄： <…港交所更升破歷史高位587元，惟十點後開始回軟跟指數跌，今天走勢看似已終極見頂，雖然又天量成交3000億元，個人在575附近有陸續…> 另在2月16日，當日匯豐股價45.8元收 内文預期：目標價在49.70，昨天業績後最高升至49.50誤差0.20，後來急回。 訂閱月費都係$188你仲等咩呀？ https://prime.fortuneinsight.com/web/optionjack #今日港交所末日put有大倍數 詳情今晚 #新城財經台 #散戶奇兵 #OptionJack 最新期權速成： http://www.optionsjack.com/optionscourse/
就算只炒港股都要留意美股動向
上星期四Prime FI文章標題：納指跑輸道指代表什麼？ …代表港股也會舊股升，新股回。 上週五在鳳凰網：天價科技股遲早爆破，可能就是這一次？ 所以上星期已經改變策略 至於賭第8次冧莊假期後「升」的問題 如果用期指嚟玩，即使用最機械式的方法，上星期五四點半才買期指，昨天星期一開市高開400幾又冇走，回200點時都仍有200點賺，炒家又點會不放止賺盤而等到收市倒跌先輸錢平倉呢？ 就當第8次無冧莊，賭場法則本來就是玩到斷攬為止，即是無論連中多少次都會輸最後一次。 前面如果中咗六 七次，即使輸一次又何妨？ 這不是收市升跌的問題…是用來玩輸贏的問題 最新市場分析請訂閱： https://prime.fortuneinsight.com/web/register/optionjack 最新期權速成：http://www.optionsjack.com/optionscourse/ PS： 本星期五我依然會再賭多次下週一高開，因為未真正斷攬，如果低開輸平倉才算真正停止冧莊。
期權到期不平倉會點？
…原諒我已讀不回 近月有不少朋友PM問我期權問題，有些真的答唔到，因涉及太廣泛的情況，非三言兩語可回答。 問題簡單但答案卻一點都不簡單 例子1 ： 有人問我期權到期日時不平倉會如何，是否自動結算？ 在問題沒說清楚前根本不能回答。 1，是美式期權或歐式期權呢？ 2，是long定係short呢？到期時股價（指數）處於價內 or 價外呢？ 3，到期日的收市前股價處於價內多少％呢 都有不同答案。 所以有時別怪我 已讀不回 期權堂每堂120分鐘總共五堂，其實已經是期權的濃縮課程了，這才能全面的回答期權問題而不至於誤會… 當中還包括週期、不同的使用時機及何種圖形適合用何種期權部署的介紹等。 超值價＄600 2月19日晚已開始第一堂 仍然可報名 2月26日星期五 Option 2 可重看 whatsapp 報名或詳情 61317492 詳情 http://www.optionsjack.com/optionscourse/
期權主要是玩過程不是玩到期
你確定你過往學到的期權知識都是正確的嗎？ 自年初以來，超多人PM問我關於期權的問題，簡單的我會盡量回答，但有些問題，還是不回答比較好，因為期權又豈是三言兩語可解析得清楚。 簡單回答反會引起其他誤解，誤以為全部皆如此，後果嚴重。 期權不是如果這樣就必須那樣…當中隱藏的變數真的一言難盡，只能在課堂上詳細分析，請諒解。 對於期權新手來說 Option 1即第一基礎堂很重要，因為這將影響你往後能否明白的關鍵，也是踏出的第一步，要學就要學交易員的「真交易」，而不是學嘩眾取寵的理論分析員。 超值價＄600 2月19日晚開始第一堂 超過120分鐘網上 可重看 whatsapp 報名或詳情 61317492 詳情 http://www.optionsjack.com/optionscourse/
用歌名來寫投資人持有不同股票及工具各種心情的看法
期權：笑看輸贏（風雲） TSLA ：喜歡妳 中人壽：每天跌你深一些 GME：說散就散 騰訊：一路向北 匯豐：說好的派息呢 平保：我真的受傷了 鐵塔：等你等到我心痛 美團：只想一生跟你走 牛熊證：牛仔很忙 AMC：越望越傷心 中移動：擇日止蝕（失戀） 好友：put繼續short 淡友：獨自去偷沽 炒股：那有一天不想贏 末日Long： 牆紙 螞蟻金服： 擱淺 新手做long：蝕到空虛（絕對空虛） 納指：泡沫 殘股：我等到花兒也謝了 BTC：哪些你很冒險的夢 快手：平倉以後（離開以後） 比亞迪：逆流直上 領展：多麼痛的領悟 止蝕：到此為止 Option Jack：那有一天不交易 博君一笑 勿太認真 祝牛年炒股順利
0210【美股第二個週線升】
其實美股第二個周線升無什麼特別之處，但大幅度升的話…又無影線，就讓我聯想起2017年12月底起步的標普指數周線了。 上星期三首次在：新城財經台 散戶奇兵節目中評估另外一種股市週期未來的變數（我仲出埋post提醒大家聽節目），上星期四在Fortune Insight Prime文章也有詳細分析過這種看法，昨天在陳刀仔直播中也有講解： 恆指1月25日由30191回跌至28260附近，很似2017年11及12月，連點數水平都極似，之後點自己看舊圖。 上星期就是美股連續破頂的開始，或是俗稱終極一升，終極一升如果是在現在進行式的意思是正在一波大幅度的上升，何時是頂很難評估，就像2018年1月底，美股連升4週線幾乎無上下影線，之後才見頂急回，只能靠市場直覺（我記得當時利用美股有估中恆指33000的頂，詳見《那有一天不交易》。 如果是這樣的話，恆指最差都有31000卦。 上周Non-Farm p. 美股幾乎貼頂收，本週也未跌穿過上周高位，仍見繼續破頂，除非這幾晚美股跌破周一低位，則須推翻以上的看法。 標普3月期貨上周收市位在3880，未來幾天若跌破，可能就不是這種「終極」升週期了，但也不代表已升完或已見頂。 港股繼續冧莊，連6個星期一（或假期後）升，雖然周一尾市升幅大幅收窄，但早段有400點升幅，點平都有錢贏。 更多分析內容請訂閱 https://prime.fortuneinsight.com/web/optionjack 騰訊最近多日出現Low收，隔日升的節奏，雖然幅度不大，但起碼知道節奏而不會在低位沽，還有之前的年初效應，及星期一或假期後連續開「升」，所以我仍然會持好倉跨農曆年，這都是跟節奏的玩法，及憧憬美股正在升。 依據買到斷攬為止的賭場法則，其實也是一種技術分析：就是趨勢，有時交易真的不需要「想太多」或太多陰謀論，簡單做簡單勝，細注怡情，大注認真就容易失效了。 另外 最新網上期權速成： http://www.optionsjack.com/optionscourse/ ＃恆指連續6個周一升 ＃OptionJack #不是事後講上星期三已提出 ＃那有一天不交易 ＃美股最後一個升浪
先學輸再學贏
我一向都認為，如何面對虧損比如何懂得獲利重要，尤其是在期權或槓桿市場上，虧損也要恰如其份，永遠別讓自己陷入一次誤判中陣亡的風險。 多年來寫日誌，我也一向輸贏照寫，在我的兩本著作上，也有一半是寫虧損教訓的經歷。 贏了不必炫耀，不必放大，輸了也不必掩飾，輸贏對交易員來說皆是正常不過的事。 錯誤方向是一時，正確方法才是一世。 要博大倍數long的同時，先要面對輸晒及低勝率。 要做高勝率short的同時，必先面對止蝕及注碼控制。 對我來說，short是正餐，long只是甜品，畢竟只吃甜品，始終路走不遠，不要問為何，開始交易後自會明白。 但大部分人看期權都是 片面的、聽說的、一知半解的，你確定你的期權觀念都是正確的嗎？ 不對等、不中肯的期權偏見，誤信一些流傳以為是訊號會害你一輩子，期權市場每兩年淘汰八成人就是這個原因。 期權交易同一方向，long與short的結果差別很大，功力就是差別在long or short 的使用時機，而不完全是方向的判斷。 每個人都有不一樣的概念，信者恆信不信者恆不信，交易本來就是一個人的武林，很難簡單複製。 #Optionjack #short是正餐long是甜品 #期權 #只識long路走不遠 #期權速成 ＃交易本來就是一個人的武林 ＃你確定你過往學到的期權觀念都是正確的嗎 網上期權速成 http://www.optionsjack.com/optionscourse/
【是愚蠢或是英雄只是幾天之隔】
就以GME事件來說，初期很多媒體及網上平臺瘋狂分享Naked short call虧損了多少錢，買正股或Long call賺多少倍數的時候，引起環球大眾注意，湧入市場參與其中。 很多參與者都會用倖存者偏差的思維來評估，認為最後輸家不會是自己，自己只要賺一段平倉即可。 無論如何也要參與這場盛宴，好成為英雄聯盟的一份子，儘管知道可能是鴻門宴。 時機注碼控制得好你就是贏家，控制得差你就是輸家，尤其是喜歡一注獨贏的投機者。 當GME股價從天空回跌，市場參與者說散就散，股價狂瀉，之後又看到很多做short call的賺幾球的報道，其實Naked short call沒有對與不對，只有時機，你出手在錯的時機（例如80元之下時 short call）可輸幾十倍，然後被網上瘋狂取笑戇居，出手在對的時機（例如400元以上）卻被網上崇拜為神。 出手時機對的可：瞬間賺幾球，在網上見人人羨慕，所謂：成者為神敗者為燈。 幾天前才被網民瘋狂撻伐的Naked short是極愚蠢的行為，幾天後看別人賺幾球，又歌頌為神一般的操作。 Naked short其實並不是不可為，輪商及莊家們時刻都在做Naked Short，只是時機之差別也。 GME事件完全是一個金融市場的快速縮影。 我之前也曾說過平倉前勿慶祝，聽說有些網友買入GME大賺期權或股價，還來不及平倉已開始慶祝，以為會升到700、900元？ 一天後已經倒輸，我不是馬後炮，事後才說風涼話，上星期當GME在400元，AMC在17元之上時，我已在Group裡 幾次向幾乎陷入瘋狂的戰友們潑冷水，勸說別太瘋狂，最終必由高位回跌九成，也別以為自己一定會走得切。 是神是燈，贏家與輸家，其實只有一線之隔，幾天的差別，神可變燈，燈可變神。 勝者為王敗者為寇 贏者為神敗者為燈 瞬間賺幾球，變成瞬間輸幾球，換來只能抬頭含淚看月球。 我也有參與，各位應該很了解包拗頸的我，絕不會與眾人同一方向，反而「獨自去偷沽」但只是做了幾手Naked Short Call 700至900元，引伸波幅(iv)過600％甚至接近1000％，還來不及再加注已回跌。 有人說寧願short put 勿short call，是嗎？ 就像去年「負油價」事件之後，全球恐懼，隔天6月期油在12元附近時，而我還敢大膽做short put 1～3元的6月期油， 當時多少分析員說，下個月仍然會再一次負油價。 然後呢？有再出現負油價嗎？ 世界上沒有永遠愚蠢的策略，只是時機之分而已，時勢造英雄也。 ＃GME狂熱來得快去得更快 ＃NakedShort並非一定是死罪 ＃文中只有兩首歌名 ＃Option Jack # 成者為神敗者為燈
【最近Reddit熱潮炒爆GME及AMC…等】
最近Reddit熱潮炒爆GME及AMC…等 又轉戰炒Silver，很多人都想參與其中，一試運氣並打敗大戶的優越感，每個人都想成為夾爆大戶的英雄，我個人卻認為這種情況不會太久，最終悲劇收場居多，GMC及AMC…等可能最終從高位回跌9成， 接火棒或「走唔切」的散戶會成最後輸家。 原因在於每個投資人總有私心，見明顯利潤時，或是見即將由盈轉虧時，會提早賣出… 每個人都怕成為最後一個傻瓜， 謠言滿天飛，人買我買變成人賣我賣，互相踐踏，最後急跌悲劇收場，事件只是金融市場歷史中的瞬間光芒，然後此事又漸漸被人們淡忘，所以新手們不該參與其中。 最新網上期權速成： http://www.optionsjack.com/optionscourse/