Option Jack – Page 41

兩星期前不少分析寫：頭肩底？

兩星期前不少分析寫：頭肩底結果連「頭都跌穿埋」…先小彈 RSI 9 見20以為好低？跌多500點Rsi可能都係18，止唔止蝕呢？其實看對看錯都不重要，誰未燈過？指標或型態也只是參考因素之一，入市前應：先想止蝕位，再想目標價，最後才等（排）入市位。止蝕位不明確或太遠的就不值博了。不能每次都用無限錢來賭一個看法。

25000 好淡分界救命線

讓我減少好倉留淡倉上星期才看見封面寫：放棄港股轉炒美股？納指周一從歷史高位回落，昨晚更出現2月份以來最大跌幅，時機不對買邊個市場都會輸。＃炒股唔一定要買可以沽㗎美股今年每破歷史新高一段「時間」，就會出現急跌回調這種節奏今年已經8次。今次破頂稍比之前時間窗長一些，升幅多一些，就多左人湧入去「追買」…

今日上 Now 財經繼續講 Options

https://www.youtube.com/watch?v=X4bYPAgebFk

五年前身邊的一位朋友E君（暱稱），他在一次順境中由20萬元，短短半年時間餘額賺到60多萬元，即40多萬元的凈利潤，40萬雖然不多但半年利潤複計換算到年率，卻是超過500％的驚人回報奇跡。阿E(簡稱)並不是新手，他在股海裡浮沉超過十年時間，交易除了炒正股就是搭配牛熊證及渦輪，後來更炒指數期貨，但沒有做期權。一段時間裡做得非常成功，趁著超高的年報酬率與自信，加上身邊「損友」的鼓勵，他決定辭職。他可能盤算過，順境時一年的年度回報率5倍，即使機會少一些，差一些也有250％吧，即一年賺2倍幾，只要依循之前交易模式一直走下去… 是這樣嗎？我之前曾經用一套交易方法，可以在短短一個月內賺3倍利潤，別問我那是什麼方法，用過的方法很快失效，有些方法真的既簡單又幼稚，對的時候對的方法對的注碼，天時地利加勇氣可以無限大，但當自己以為可以持續到永遠時，市場自會改變，節奏模式一變，連勝變連敗，直到死心為止才放棄。阿E就是走上我之前走過的「路」？他辭去薪資低微且受氣的討厭工作，專心炒期指期貨、牛熊及窩輪，他很自信他的方法可以持續為他帶來穩定的收入，有時一天的交易利潤已經是一個月薪資，他終於可以大喊一聲：「在家打機炒股的不一定是廢青，我也可以靠自己炒股維生。」他辭職炒股的決定是對的嗎？我當時非常質疑，但因為與阿E並不是太熟悉，只是在Group裡面的戰友，所以也不好意思去問太多交易細節及方法，只能從Group裡看到他經常的表達的盈利虧損去推斷他的交易情況，和市面上一般的分析工具差不多，一些回測，沒有什麼驚人方法，或許只是幸運，或許是…運氣好的時候，還要靠些勇氣才能成功。在平常的日子裡，沒什麼機會的日子時，每個人都可以很冷靜的等待，但如果面對連續幾個月都虧損的話，而你又沒有穩定的收入時，你又如何去冷靜面對？如何去面對龐大的日常家庭開銷，如何面對妻子及家人？如何解釋每天在家工作的自己不是廢青。如何繼續慢慢為等待絕佳的機會呢？上帝總是喜歡跟人類開玩笑，尤其是在自信滿滿的時候…原來自信就是失落的開始？我也試過連續五個月虧損，如果是本少的話，很難熬得過去，多年經驗是：越是強求越是錯。沒有奇蹟出現，阿E最後不得已重回職場工作，最大原因是：本少難贏，想靠著最好運氣時的資本成長率，來計算將來的平均回報，只是一個夢。一年後阿E重出江湖，沒有生活壓力的負擔，本雖少但有穩定收入，又沒有每天盯盤，沒有追求暴利，而改為中線操作，成績反而好。本錢少，是最多人在投機市場被淘汰的原因。沒有兩球（200萬元）以上的資本額準備，別嘗試在槓桿市場上靠炒股求存。別以為本多就可以贏，若沒有控制好槓桿的話… 以上故事稍經改編，無意映射。

8成投資人【期權交易失敗的幾個主要原因】

1，信分析，睇錯方向 2，永遠用long來買升跌 3，把期權當期指炒即月 4，看倉位變動估大戶方向 5，以為Naked short 會破產 6，準備好錢接貨先敢short put 7，做short 不肯止蝕 8，大大注贏粒糖 9，輸到恐懼才止蝕 10，Short即月不懂槓桿若壞習慣錯思維不改永難翻身》》》

適者生存遊戲裡必須懂得成敗機率及盈虧比例

交易方法人人不同，有些交易方法或時機，即使有80%的成功率，很多人仍然會裹足不前，因為他們不喜歡聽到20%的虧損風險，寧願聽到「絕對」兩個字，盡管知道是謊言也不在乎，只要絕對~賺。記得有一次一位新手股票客戶問我對某股票的看法。我分析該股及大市的走勢，然後告訴她目標價在8.00~8.10之間，當時該股的價位在7.50，她聽完非常興奮，我話還沒說完，她已急不及待拿起手機立刻買入，然後我補充說：止損設定在7.30元，跌破了要停損，她的臉色及目光馬上180度的轉變。最後她放棄了買入，因為她聽到「停損」這兩個字就失去信心了，3天後股價真的漲升到8.00之上。可能她是覺得我沒有絕對的把握，所以放棄交易，儘管告訴她8成的勝算，儘管盈利大於虧損的比例，她還是會猶豫。一個有經歷的交易員，是不會隨便用「絕對」來形容一個未來的機率。期貨交易的基本理念在賺或賠之間，利潤與虧損的比例及利潤與虧損發生的機率，才是決定你的策略能否長久在市場有盈利的關鍵。 https://optionsjack.com/optionscourse/ 很多分析員，只說會漲或會跌，而不講止損的位置及成功機率，這是投其所好，很多投資人只希望聽到他想聽到的，但對新手來說，這是個災難的開始。去年（2020年）4月底，我大膽的說出期貨原油90％已經見底，適合買入，讀者應該還記得期貨原油發生「負」油價的震撼，當時媒體鋪天蓋地在報導風險多高云云，5月期油負油價結束後，我卻說出6月期油不會再出現負油價，可以撈底，當時油價在10～13元之間震盪，儘管當時我說有九成的贏面，也沒有半個人膽敢跟著買入，現在的期油已經漲升至80元之上了。有些策略，說出來無人敢跟著做，無人敢認同，交易背後的風險及回報又豈是每個人能平等承受。 https://optionsjack.com/optionscourse/

究竟一時的想法可以值多少錢

你願意為這決定付出多少代價想好再出手交易員部署一筆交易，尤其是期權，一個預期，一個想法，甚至於一個夢想…都有價值。都要事先衡量這個預期能值多少錢去投入，換句話說，如果看錯的話會倍上多少？十萬、五萬、一萬、還是一千元？總是得有個價存在，有些念頭天馬行空，不值得投入一分一毫，想一想就夠了，有些勝算高的又有可觀的回報時，就可投入較多的資金。全看你願意為自己一個夢想或判斷，如果錯誤時願意付出多少代價。期權long可輕易計算金額，short也可以大約計算止損位置所損失的金額。所以每一筆交易都有價，別只想著看對時能賺多少，就漫無目的地不理會後果，用無限錢去買一個夢。別以為投資就很安全，有些投資人甚至買入股票，只是為了一年收取那區區幾厘股息，結果股價卻跌了幾成，這才叫：10倍奉還。尤其是投機，用代價來衡量每筆交易，才不致於在市場上失控。＃為了一年賺幾厘息卻輸幾成

理論都很動聽但與實際差距遙遠

別再在槓桿市場再槓桿你的猶疑期權無論long short都是高槓桿市場，因為成本低，很少不放大合約量的，尤其是OTM（價外）近月，除非你真的想利用期權來投資。最近看到一些網上分析，說Long如何定止蝕，看來又是一些聽起來很有用的「理論」，其實做得long，你最佳嘅止蝕位就係錯邊輸曬：這就是long的優勢，如果要定止蝕：輸兩成？輸三成？定係輸8成才來止蝕？這樣的話，等於再槓桿你的思緒，增加猶豫，槓桿再槓桿之下，好容易在對邊對方向前的震盪止蝕錯，也很容易因為有止蝕的念頭，容易在盈虧之間提早平倉而錯過之後的很大倍數的利潤，long本身贏面已低，再加上一些不必要的負擔，只會帶來勝率更低，回報更少，長賭必輸的結局。《價內遠月long不在此討論範圍》新手可能看不明白，但有五年以上的期權交易經歷者自會明。換句話說，如果你用5000元做long，預備輸三成止蝕，3成即虧損1500元，你不如拎1500元出嚟long算，而不設止蝕，這樣勝率可會高很多。＃理論都很動聽但與實際差距遙遠更多分析請訂閱： https://prime.fortuneinsight.com/web/posts/596556

Author: Option Jack