正能量只會讓你沉迷不悔：【投資市場的黑色幽默】
1，機會是留給有準備的人？ 但很多人準備好一輩子仍然冇機會。 2，止蝕永遠是對的？ 現實經常是來回止蝕。 3， 眾人皆醉我獨醒？ 有時是眾人皆贏我獨輸。 4，在哪裏跌倒在哪裏爬起？ 很多交易員在哪裡跌倒，卻一直躺在哪裏。 5，別在乎別人怎麼看你，專心做好自己？ 其實沒有人在看你。 6，虧損只是一種過程？ 只不過一直徘徊在過程中。 7，連續五次虧損，如何是好？ 別怕，下次就會……習慣了！ 8， 有人說不要放棄你的夢，堅定信心走下去。 又有人說回頭是岸，究竟要聽誰的？ 9，以後終會能鹹魚翻生的？ 別放棄，會的，但所有鹹魚都有同樣想法。 10，成功需苦幹？ 當終於學懂所有技術分析，帶來的卻是更多的虧損。 11，雖知道機會必須等待，但現實是沒有錢等下去。 12，投資忠告應該改為：過往的好表現只代表將來虧損的保證。 #負能量 #黑色幽默 #先做好最壞打算再投機
騰訊今年頂底位時的引申波幅
不少坊間的期權教科書籍，對引伸波幅的高低變動的解讀，都停留在30年前的理論派，有些甚至解讀高引伸波幅代表大戶動向，市場偷步，新手讀者看完後於是以一概全，照單全收，卻換來慘痛的教訓。 不少期權書籍都是理論為先，行內人一看便知極度缺乏實戰的經歷。 教科書的用處只是引領您進入市場，好確認內容的正確性，及是否已經過時。 圖1，騰訊股價766元，今年1月25日，當日股價接近歷史高位附近，價外10％ call的引伸波幅達至最高水平55.2％。 圖二，騰訊今年7月28日股價424元，put 價外10％引伸波幅62.7%，達至最高水平，put iv甚至破歷史新高，424元也接近波段低位。 圖三，上星期四（10月21日）的11月騰訊的引伸波幅與圖一圖二的call put引伸波幅作比較，低了20～30％，期權金更只有高低時的4成不到。 引伸波幅的極高代表市場恐慌或樂觀程度，Call iv極高水平代表市場極度樂觀及需求程度；Put iv極高水平代表市場極度恐懼及市場需求程度。 越多散戶看升越多新窩輪推出，自然再推高引伸波幅，是即將見頂的預兆。 越多散戶恐慌，自然推高put的引伸波幅，也越多輪商推出新的put輪以迎合市場需求，也是見底的預兆。 全新網上期權速成~隨報隨學 – Optionsjack （圖一） （圖二） （圖三）
開多個戶口有備無患
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先知先覺與後知後覺
炒家初段撈 基金中段買 散戶尾段追 這就是先知先覺與後知後覺的市場生態
槓桿市場每兩年淘汰八成人
能熬過5年不死的，都是高手中的精英。 2017年全年上升，從年初升至年底，至2018年初，股神湧現，之後的墜落，幻滅了八成人的夢想。 2020年新經濟股冒起，一批一批新股神、輪神又重現江湖，2021年經歷監管風暴的考驗後，又淘汰了8成槓桿交易投機者。 市場就是這樣不斷輪迴，未經歷過港股5年以上的槓桿交易而能存活的，別說自己厲害。 即使經歷五年而不死，也並不代表你就能靠著槓桿交易為生。 在這個世界上，一切都有其平衡，獲得的，也將會失去。 抬頭望空，滿天星星，人的慾望，無窮無盡 當以為自己沒有什麼能敗的時候，就是走向失敗的開始。 然而很多人都認為自己就是那兩成中的兩成存活下來的人，就像＜魷魚遊戲＞中的每個參與者，即使明知最後只有一人存活，也要拼死一試。 #投機不適合正能量 https://optionsjack.com/optionscourse/
【新手與老手】
新手追long，老手等short 新手信分析，老手信回憶 新手靠指標，老手靠靈感 新手信神，老手信燈 新手有勇無謀，老手有謀無勇 現在看不明，10年後自明！
【顛覆你對期權的刻板印象】
學期權 要親身落場廝殺 不是紙上談兵 期權是炒過程 不是炒到期 期權是炒波幅 不是只識long 期權是等待與部署 不是玩Day trade 期權不只是贏有限輸無限的幼稚理論 期權價格是市場的恐懼與樂觀，機率及標準差盤算的共識（引申波幅），不必用陰謀論來解析。
下跌傾情 改自：夏日傾情
大跌嗎？ 手握Short put的一博 你我曾在夢裡，暗中沽晒預跌下 承諾活在夢裡面 騰訊卻漸漸沉去 是否不輸嗎 還會上嗎？ 是跌嗎？ 能否輕輕轉身嗎？ 盼著來回做淡 我的Short call在說話 每天我衷心祝禱 祈求大市反彈到 是少升也好 延續我吧！ I Don’t Know！ 今天轉勢了嗎？ 你會否也像我？ 永遠等待還會落下？ I don’t know！ 你不敢相信嗎 股市早困著我 只博反彈也好 夢裡漸化。 …… https://youtu.be/5mRCIb5Oq3Q
失落很多年？
我認為很重要的分界線25000，上星期多次未能升破，適逢美股回調，這如我9月初文章的憂慮，港股將失落很多年…10年後恆指可能仍然在2萬五之下。 再悲觀些，甚至會步日本90年代的後塵？ 不得而知，也希望我估錯。 ＞＞＞
基本四式定Spread 組合比較好？
經常有戰友問點解唔用spread倉來交易比較安全些，其實基本四式有它的優缺點，Spread也有它的優缺點，對一個新手來說，Spread倉是最基本的，輸贏皆有限，又可以讓新手體會到不同strike price的變動，適合不能自覺止蝕的新手。 但如果你不是新手，而是一個比較有觸覺判斷的老手，又肯止蝕的、又肯等時機、又有回報要求的老手… 可能你最後大部份時間都會回歸到基本4式去交易，原因主要是long有倍數利潤，Short有時間值的優勢， 又有iv(引伸波幅)高低可考量。 對我來說最重要的一環是：比較容易去分段加減倉，可靈活運用，賺得快時輸得快，這正是期權交易員享受的，敢承受的，而期權Spread 組合，盈利虧損皆有限（Ratio spread除外），而且要等「到期」才有最大利潤，提前平倉又要面對兩個strike price，兩次差價滑價的風險成本。 當然，有些特定情況或時機最好反而是用Spread來部署，例如兩個月份的引伸波幅拉距很闊…… 期權速成，隨報隨學 https://optionsjack.com/optionscourse/ …… 至於有網友問，期權持倉獲利時，為何不用反向期權來對沖的問題。 其實我並不反對，我也試過做二段式的Bull call stread、Bear put spread 、Bull put Spread…，但如果你手上有多隻股票期權，加股票正股、恆指期權，再加環球期貨期權的持倉，若每隻股份或相隔資產皆用二段式來對沖…（獲利或虧損時）就會變成幾10行，甚至100行的持倉，眼花繚亂，這只會玩死自己的記憶。 如果用更高風險的short call 來對沖short put又會面對逆轉的風險。 所有期權方式或二段式對沖都有其死穴或使用時機，沒有最好，只有最適合、自己能得心應手的就是最好的方式。 ＞＞＞ ＞＞＞