恆指已至道指水平
【恆指已至道指水平…】 的一半
港股【心淡】
升不起 怎麼會弱到不分好歹 連慢跌都甜美 市每日捱着不升不跌 但却跌不死 又要賭運氣 難道終此一生 都要這麼 不可升一口氣？ 很謙卑 只不過是我太愛炒底 連入錢都忘記 跌到極麻木 只好相信又會爬返起 就會有轉機？ … 改自：心淡 容祖兒 https://www.youtube.com/watch?v=E4jPiazznkY&ab_channel=%E8%8B%B1%E7%9A%87%E5%A8%9B%E6%A8%82eegmusic
趨勢不重要節奏要掌握
恆指在11月1日跌破17000點少許至最低至16979之後反彈， 11月2日開始回升，連升3天週一最高至18038，週二（1107）明顯回落。 去年炒底過早今年剛剛好 上週港股多次欲漲還回，最後還是從月初低位3天之間反彈千點，過程考驗耐性，考驗心態，考驗注碼及人性，有了去年10月24日持好倉經歷千點跌幅的我，今年幾乎不用捱價，去年炒底過早，今年我月底才轉身好倉，顯得輕鬆很多。 今年的起步反彈，比對去年遲了一天11月2日才開始彈，而低位出現在10月24日的16880，比對去年10月31日出現低位，今年早了一星期，還是要寫多次這金句：《歷史不會簡單重複，但會押韻》 恆指連漲3天，週一(1106)最高升至18038，收在17966點，成交額放大至1150億元，回看一星期前的財經新聞標題分析，無一不是繼續看淡港股：16000-16500點才有支持云云。 在11月2日的起步回漲，至週一（11月6日）恆指3天之內漲至18000點，才看到新聞財經分析標題轉而樂觀看漲，目標20,000點的標題又重現，有些分析寫，港股有超過1千億元成交額配合，後市很樂觀…是這樣嗎？ 週二（1107）的回跌，又是一次失落週期的節奏，回看10月12日，當時恆指連升6天最高至18290，成交額過千億，市場氣氛樂觀興奮，之後逆轉回跌，破底。 再回看9月4日恆指最高至18899，成交額超過1500億，市場樂觀鼓舞，以為2萬不是夢，之後逆轉回跌，破底。 筆者兩個多月前在此欄寫過失落週期的節奏，目前仍然在運行中。 例如： 1，買在破底恐懼時，賣在璀璨破頂時。 2，專殺程式交易，經常破頂穿底小許，然後逆轉。 3，向上出現大成交額時經常就是頂。 4，經常要和市場氣氛逆向的交易思維。 過去一星期是否依然這樣，不過市場很多分析員，仍然沿用舊思維來分析或交易，例如大成交額配合才能升？升破50天線才確認？突破前高才會追，跟趨勢交易？ 過去幾星期這些是否很熟悉？是否剛好相反？失落週期根本沒有升勢，只有反彈，連下跌的趨勢幅度也越來越少。 作者Option Jack
別用投資的角度來審視投機
港股持續了兩年幾的失落市，好多人話港股冇得玩，走曬去玩美股？ 結果美股又跌。其實無論邊個市場，只要有時識沽，有波幅，認識槓桿懂投機，有止蝕，等蛋糕熊或超賣撈，跟節奏，永遠都有得玩 ，睇點炒啫。 除非還停留在價值投資或月供股票的舊傳統，就無話可說了。 更多分析請訂閱！
息繼續收 不忍遠離
勸過你早點沽去 你說你不想沽去 只說要看下去 沉迷高息？ 終於一跌息已化灰 … 讓息繼續收，不忍遠離 心裡以亦有淚，不願流淚賣下去 … ＃一年前一年後再唱這歌 ＃再跌高息股 ＃風繼續吹
Webull期權介紹
期權組合變化多樣化，但萬變不離其宗，由期權基本四式及相關資產所演變組合而成，基本四式的long call、long put、short call 及 short put，此為期權的單腿策略，相對簡明直觀，剩下的就是行使價及月份的選擇。 在此基礎上還有更為高階的期權策略組合，投資者可在後續的投資中自行探索。 微牛（Webull）已經開始了美股期權交易，近期我也在體驗用Webull交易。美股期權是美式期權，全部製式為每張100股合約，在選擇了相關股票頁面後，點擊期權，再選擇到期日，新手建議選擇非週期權（W），以不少於30天到期的月期權開始。 Webull期權QT端 美式期權是可在到期前提前行使的期權，比起歐式期權要複雜些，但又有其明顯優勢，相關資產價格深入價內而又接近到期時，賣方（short）有機會被提早行使。 美式期權還有相關股份除淨前的因素，除了之上種種情況之外，在交易過程中與歐式期權沒有分別。 以Webull美式期權來說，買入看漲期權 (Long call)：是買入一個買入相關資產的權利，有到期或到期前行使與否的權利。 相關資產漲升，期權價格會跟著槓桿大小漲升，利潤理論上可很大，最大損失是買入時投入的資金，在不考慮交易費用的情形下，如用$1,000的總金額買入Call（買權），最大損失就是$1,000，若某股票某期權行使價的 Call 或 put 價值為$2，而每張股數是100股，買入一張合約即1 x 100 x 2=200元，張數 x 合約量 x 期權金。 。 買入看跌期權 (Long put)：買入一個賣出相關資產的權利，相關資產下跌，賣權價格會漲，有提前行使的權利，若不提前行使，到期前期權若處於價內須自行平倉，否則在保證金滿足行權條件的情況下期權將被自動行權，保證金不滿足時期權將被按照市價平倉。若到期時相關資產價格高於行使價，賣權價格(put)會跌至0，損失交易時所投入的資金，和long call的情況一樣，只不過方向相反。 再看看Webull，無論是window版本或手機版本，均可清晰顯示股份期權相關的引伸波幅（IV）、期權對沖值(Delta)、及期權未平倉量，在Webull期權鏈中，左邊為買權報價，右邊為賣權報價，中間為股票報價，容易分辨價內價外，期權頁面顯示易明，設定簡單，開始交易期權前，還有paper trading 模擬操作可作前置訓練。 對於期權交易者來說，這些設置都是非常友好的。 以上為Webull期權開通流程，Webull 10月份開戶獎賞活動大家可以一併了解一下。對期權用戶來說，非常簡單，並且有超高獎賞，合計HK$3000. 獎賞1：開戶獎賞五選一： HK$500 蘋果股票 HK$500小米股票 HK$800港股交易券 HK$800美股交易券 HK$1200期權交易券 獎賞2：資金維持60天，再得HK$800蘋果股票； 獎賞3：活動期間完成10筆美股期權倉買入交易，再拎HK$1000獎賞 即刻click我嘅專屬開戶link去攞著數啦：https://a.webull.hk/i/optionsjacky 本内容並非投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、招攬或建議。本資料只作為一般用途，它並沒有考慮您的個人需要、投資目標及特定財政狀況。 […]
■上落市週期趨勢技術指標皆失準■
其實真正進入盤整震盪週期，是在今年的農曆年後第二天1月27日開始，當天恆指升至波段高位22700點，之後在下一個交易日1月30日開始回落，記得在1月31日，我在鳳凰網港股用標題寫：《料恆指上週五的22700就是波段浪頂》。 3天後在2月3日我同樣在用標題寫：《料恆指2月份將跌破2萬》。 2月底時恆指真的跌破2萬，看似幾個字的預期，其實都是交易員過去的血淚經歷所堆砌而成。 3月初我寫：見升不是升見跌不是跌開始，至今也近3個月，港股市況仍然徘徊在2萬點上下至今。 過去幾個月有不少投資人仍然使用移動平均線來估計趨勢，一切趨勢技術指標若放在盤整上落週期時，不只是失準，更全成為反指標，近3個月徘徊在二萬點上下多少次？升跌破50天、250天線又多少次？ 若以此來定交易決策，成為災難，虧損的不少於一波錯向大趨勢。 會在事前大膽預期這種轉勢及隨後的上落市週期，其實不是我利害，是源自於2018年及2021年的經歷，記得在2018年，震盪於3萬點時，我還在追高追低來回被打幾次，這些都是用金錢血汗得出來的經歷，印象當然深刻，到2021年同期的上落震盪週期時，我就沒有再犯重複的錯誤了，今年更利用震盪上下來炒波幅，這就是經歷的重要，所有經歷皆付出過代價，才能時刻記得，成為往後應對同樣週期時的寶貴經驗。
■富途特約■：
明天11點開始，我將在富途牛牛圈直播 約45分鐘講期權入門心得及誤解。 分享內容： 學期權先學槓桿 看期權倉位有用嗎？ 週期權結算日的誤解 公布業績前long的陷阱
【只有騰訊在】
Cover 《只有情永在》 炒股事不知怎分對錯 很想問升跌怎分開 當升跌如浮雲 只有騰訊在 心中記一份哀 再想問，問一聲應否去放 股海內一切冇應該 我不怕先輸去 窩輪難替代 Short put 裡都找到愛 騰訊升啦？ 阿… 阿里升啦？ 阿… 亦都知美夢難永在 業績感慨 誰沒意外 好倉不變遷何曾改 ….
還記得3月1日當天，我放這張比較圖？
2個半月過去了，到目前爲止是否很相像？ 更多分析請訂閲