標普500期貨在週一早段創出今年波段高位2071後急轉彎。
昨晚最低又回到上週五早段的低位附近。從ESM6(標普500 6月期貨)60分鐘圖觀察,明顯的分出2035是短期頸線。失守可能急跌,若再跌破2000則更可確認美股上升週期結束的壓力。但在未跌破之前看淡均是猜測與偷步。
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先分析標普走勢,主要是與港股的相關性,而上證在週二的突破升勢,竟然未能給港股帶來支撐,尤其是昨日下午,明顯港股偏弱,跑輸A股及美股。究竟A股及港股最後誰會認錯,還是都不認錯,以上落整理週期來消化倆者的偏差?
上周五4月1日提出4月份的第一個交易日下跌,可能又是新的一波段跌勢(詳見4月1日操作日誌)。昨天的跌勢更印證月初行單邊的劇本。
另一方面,美元偏弱,尤其是兌日元 昨晚日元創下17個月来的最高水平,一度升至110關口。身為融资貨幣和避險資產的角色,市場的任何風吹草動,皆使日元成為避險天堂。
日元的避險情緒上升,昨日卻敵不過ES,2035附近的支持力度。ES最後沒有跌破,今日在亞洲盤反彈。
目前市場走勢的矛盾在於:
1/美股仍在上升波段,在未跌破倆條頸線(2035/2000)之前,一切看淡皆言之過早。
2/港股雖然失守20天線,但距離50天線仍有距離,未能完全看淡。
3/以港股月初爆邊走勢論來分析,港股應會再下跌。
4/日元偏強走勢,若未來全球股市再跌,日元可能會正式升破110大關。避險情緒更高漲。
5/油價偏軟,從上週五的油價偏軟,而股市卻高收可見,市場逐漸淡化油價對股市的致命影響,但仍然足以成為拖低股市的藉口。
6/港股跑輸A股及美股嚴重,經驗法則來說,若未來美國及A股回調下跌,港股必受很大的衝擊。
知道市場太多,有時未必是好事。各種指標皆相互矛盾,會影響自己的判斷,這也是市場永遠不確定的迷人之處。
衡量輕重後,最後會在3點過後若未能站上20250之上,應會傾向往下操作,或許勝算會高些。暫時以20天線為淡倉止損位置。突破100天線為好倉加碼位置。
上周在首個下跌日子裏,已經平掉大部分好倉,也有long put 匯豐及中海油。今早平一半匯豐,有3倍幾利潤。也平掉883全部,只賺4成。
目前只持有小量388港交所的short put 及long call 倉,今日新倉有190 long call 。
有開新倉short call 1299友邦45元5月。也有繼續加開21000期指short call 持倉,如未來突破20389或20天線會止損。
以上分享只是個人的風險偏向策略。並非適合每個不同個性的投資者 ,只希望籍此發掘投資人的交易思維,找到適合自己個性的策略。不建議跟隨方向交易。
以上乃個人之操作日誌,並不構成推薦,建議或誘使買賣之行為,期權價格可能急升或急跌,過往之績效不代表將來之獲利保證,投資人應有所取捨。