投資股票與期貨交易，有著明顯不同的地方，尤其是交易態度。期貨是杠桿交易，必須隨時有止損的準備，很多投資人把股票投資的態度，放在期貨交易上，結果不難想像，而且很快有結果。 ...

期權問題博大精深，易學難精，造成市場上不少誤解，甚至有些交易多年期權的投資人都會出現錯誤，當中還包括不少紙上談兵的期權「理論」分析員。 沒有親身經歷過期權交易面對過的種種問題，是很難全然理解的。 ...

機會不高，卻已經不重要了，最近股市死氣沉沉一厥不振，繼續炒股不炒市。 很多人喜歡用基本分析來衡量一隻股票是否值得投入，如果投機也依賴基本分析來決定，長期來說肯定輸得很淒慘。 ...

最近在網上看到有些錯誤解讀了VIX與美股指數的變化的捕風捉影評論。 其實vix真正的定義不是下跌指數…是波幅指數，與iv成正比，也有人稱為恐慌指數，其實上升時也可以很恐慌… ...

自8月底結算後，期指連續7個交易日陰燭。 當美股正不斷破新高，港股反應卻越來越冷淡 美股大跌，以為港股會低開自己升？ 那是以前的事。 新經濟股納入指數會幫到恆指？ 未來再替換多20隻好股入恆指都冇用，因為 ...

納指終極一爆，末路狂漲近3星期，然而9月2日納指已經率先調整了一些，反而當天道指及標普指數再破新高，9月3日三大指數一起下跌，很久沒再出現這種背離情況，美股指數多次的頂部的末端，都是比較敏感的科技指數納指先行回軟，而道指再破新高之後結束漲勢。 ...

在網上其實很少看到有關買入時間價差的實例分析，更不用說事前的部署建議，大部分都是在教科書的理論，而真正實踐交易詳情的可說寥寥可數。 8月6日及11日我在Fortune Insight prime發表了兩篇詳細的美團（03690 ）long 9月short 8月的long calendar call spread ...

記得幾年前出席一個財經節目訪問，完場前，主持例牌問有無持有以上股份（最少講左5隻股），我的答案是：我持有以上全部股份的衍生產品，主持一下也為之愕然。 分析員永遠都沒有持有以上股份卻可說得頭頭是道，充分顯示紙上談兵的厲害，交易員永遠不敢肯定去向，經常作好最壞打算，永遠用可能來分析，當然不夠吸引。 ...